o
остатков
на дату составления балансов
o
сумм
прибыли или убытков по операции
o
Все внутрифирменные
расчеты и данные о прибыли/убытках должны быть устранены из консолидированной
отчетности.
·
Все
остатки по внутрифирменным расчетам по состоянию на конец периода, включая
данные по движению средств на счетах в течение периода и их анализ. Эти данные
необходимо выверить и зачесть на конец периода.
В целом, в тех
случаях, когда компания владеет более чем 50 % акций, финансовые результаты
деятельности и балансовые показатели компании - объекта инвестиций должны быть
консолидированы в отчетности компании - держателя инвестиций по состоянию на
конец периода.
В целом, в тех
случаях, когда компания владеет от 20 до 50 % акций, финансовые результаты
деятельности и балансовые показатели компании - объекта инвестиций должны быть
включены в отчетность компании - держателя инвестиций по методу
пропорционального распределения прибылей, по состоянию на конец периода.
1.2.4 Устранение различий
В следующем
примере объясняются приводившиеся выше потенциальные расхождения в методах
учета по российским стандартам и IAS, которые могут возникать в отношении
долгосрочных инвестиций, когда российское предприятие проводит переоценку своих
долгосрочных инвестиций по рыночной стоимости:
Краткая
информация об инвестициях, сделанных ЗАО "Эрида" в ЗАО
"Мостик":
Дата приобретения: 01.01.03
Стоимость приобретения: 100,000,000
Классификация: Долгосрочная
инвестиция
Расчетная рыночная стоимость:
90,000,000
ЗАО
"Эрида" выбрало политику учета долгосрочных инвестиций по рыночной
стоимости в соответствии с IAS. Хотя в финансовой отчетности по российским
стандартам, ЗАО "Эрида" должно учитывать инвестицию в ЗАО
"Мостик" по стоимости приобретения акций, в финансовой отчетности по
IAS ЗАО "Эрида" должно учитывать инвестицию в ЗАО "Мостик"
в сумме 90,000,000. Следовательно, для правильного отражения инвестиции в
финансовой отчетности ЗАО "Эрида", подготовленной в соответствии с
IAS, необходимо внести следующую корректировку:
Дт. Капитал,
результаты переоценки долгосрочных вложений - 10,000,000 Кт. Долгосрочные
инвестиции - 10,000,000
1.2.5
Требования к предоставлению информации в финансовой отчетности
Согласно IAS,
следующая информация должна быть предоставлена по долгосрочным вложениям:
·
Учетная
политика, выбранная для определения балансовой стоимости инвестиций и учета переоценки
при реализации переоцененных инвестиций
·
Суммы
процентного дохода, роялти, дивидендов и ренты, включенные в доходы
·
Рыночная
стоимость инвестиций, если они проводятся в учете как долгосрочные инвестиции,
но не учитываются по рыночной стоимости
·
Существенные
ограничения на возможную реализацию инвестиций или перечисление дохода или
выручки от реализации
·
Для
долгосрочных инвестиций, учитываемых по переоцененной стоимости: политика
определения периодичности переоценок, дата последней переоценки, база
переоценки и сведения о том, привлекался ли независимый оценщик
·
Движение
по счету результатов переоценки долгосрочных вложений в течение периода и
характер такого движения
·
Все
риски, связанные с потенциальными изменениями при будущей переоценке
·
Любая
информация по значительной доле участия (свыше 10 %) в акционерном капитале
других компаний.
Инвестиционные фонды
Поступления во взаимные фонды
ставят рекорды в первые месяцы
2007 года
Несмотря
на недавние события на мировых фондовых рынках, в первые два месяца 2007 года
инвесторы добавили около $110 млрд. во взаимные фонды акций и облигаций. Это
рекордное значение для периода января-февраля. Такую информацию предоставила в
понедельник 19 марта американская консалтинговая фирма Strategic Insight.
"Даже
принимая во внимание тот факт, что цены на фондовых рынках были очень
волатильными, данные свидетельствуют о том, что нам понадобится гораздо более
значительное падение рынка прежде, чем оптимизм инвесторов значительно
снизится", - сказал глава аналитического отдела Strategic Insight Эви
Начмани (Avi Nachmany). Отмечается, что совокупные активы фондов,
деятельность которых связана с вложениями в акции американских компаний с
большой капитализацией, продемонстрировали тенденцию к некоторому снижению в
текущем году.
Аналогичные
выводы приводит исследовательская фирма Morningstar Inc. По ее данным,
компанию американским взаимным инвестиционным фондам, специализирующимся на
вложениях в акции компаний с большой капитализацией, составили фонды, инвестирующие
свои средства в ценные бумаги компаний с малой капитализацией. И все же,
инвесторы приносят в фонды значительные суммы новых денежных средств.
Международные
фонды акций проявили тенденцию к увеличению активов. Чистый приток инвестиций в
них в январе достиг $27 млрд., а в феврале - $20 млрд. Однако это не новая
тенденция. В первые два месяца 2006 года подобные фонды также пользовались
популярностью. Согласно данным аналитической группы Investment
Company Institute, в январе-феврале предыдущего года такие фонды сумели
привлечь $42,6 млрд. чистых поступлений. Фонды, ориентированные на американский
рынок, напротив, привлекли $16,4 млрд. в первые два месяца 2006 года.
По
мнению Начмани, предыдущий год не отличался большими поступлениями в
американские взаимные фонды. Тем не менее, специалист считает, что в текущем
году наметилось заметное изменение в этой области. В январе 2007 года
чистый приток средств в фонды, специализирующиеся на
американских акциях, составили $12 млрд. В феврале этот показатель вырос до
$17 млрд. Общая сумма за двухмесячный период является максимальной за последние
три года. Фонды облигаций также завоевывают популярность в текущем году. В
совокупности их поступления в январе составили $16 млрд., что является
максимальным значением с 2004 года. В феврале этот показатель немного снизился
и составил $14 млрд.
Начмани
сделал акцент на присутствии у инвесторов чувства уверенности в
американских рынках и взаимных фондах.
По
данным проведенного Fidelity опроса 2500 инвесторов, активы которых составляют,
по меньшей мере, $1 млн., в 2007 году только 6% респондентов планируют
сократить вклады в ценные бумаги. При этом 30% опрошенных выразили готовность
увеличить инвестиции в этот сектор. Отмечается, что состоятельные инвесторы
держат значительную часть активов во взаимных фондах в США, что еще раз
доказывает достаточно оптимистичные настроения по поводу американской
экономики.
Тем не менее, те
же инвесторы замечают, что намерены проявить крайнюю осмотрительность в
ближайшие 12 месяцев. Исследование свидетельствует о том, что такие инвесторы,
скорее всего, будут стремиться увеличивать активы в акциях даже несмотря
на свои ожидания некоторого замедления экономического роста.
Акции, рекомендуемые для
долгосрочных инвестиций
Компания
|
Morgan Stanley
|
Lehman Brothers
|
Smith Barney
|
ALLTEL Corp. (AT)
|
|
|
*
|
Automatic Data Processing, Inc. (ADP)
|
|
*
|
|
Avon Products (AVP)
|
|
|
*
|
Baker Hughes Incorporated (BHI)
|
*
|
|
|
Bank of America (BAC)
|
|
|
*
|
Best Buy Company, Inc. (BBY)
|
*
|
|
|
Bunge Limited (BG)
|
|
|
*
|
Capital One Financial Corporation (COF)
|
|
*
|
|
Ciena Corporation (CIEN)
|
*
|
|
|
Corning Inc. (GLW)
|
|
*
|
|
Darden Restaurants, Inc. (DRI)
|
*
|
|
|
Entergy Corp. (ETR)
|
|
|
*
|
Exelon Corporation (EXC)
|
|
*
|
|
First Data Corp. (FDC)
|
|
|
*
|
Genentech Inc. (DNA)
|
|
|
*
|
Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
|
*
|
|
|
Halliburton Co. (HAL)
|
|
|
*
|
Hewlett-Packard Company (HPQ)
|
*
|
|
|
Intuit Inc. (INTU)
|
|
*
|
|
Jabil Circuit, Inc. (JBL)
|
*
|
|
|
Johnson & Johnson (JNJ)
|
|
*
|
|
Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH)
|
*
|
|
|
McDonalds Corp. (MCD)
|
|
|
*
|
Monster Worldwide Inc. (MNST)
|
*
|
|
|
Network Appliance, Inc. (NTAP)
|
*
|
|
|
Omnicare (OCR)
|
|
*
|
|
PepsiCo (PEP)
|
|
|
*
|
Phelps Dodge Corporation (PD)
|
|
*
|
|
Prudential Financial (PRU)
|
|
|
*
|
Qwest Communications International
Inc. (Q)
|
*
|
|
|
Regal Entertainment Group (RGC)
|
|
*
|
|
Rowan Companies, Inc. (RDC)
|
*
|
|
|
Starbucks Corporation (SBUX)
|
*
|
|
|
Textron (TXT)
|
|
|
*
|
Tyco International (TYC)
|
|
|
*
|
United Technologies Corporation (UTX)
|
|
*
|
|
Waste Management (WMI)
|
|
|
*
|
Weatherford International Ltd. (WFT)
|
*
|
|
|
Wellpoint Inc. (WLP)
|
|
|
*
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|