Анализ данных актива за 2007 год показывает, что общая
сумма средств организации уменьшилась на 19903 тыс. руб. В основном это
произошло за счет уменьшения доли оборотных активов. Их удельный вес на конец
года в общей стоимости имущества ОАО «Боровецкое» составил 20,34%, а
внеоборотных – 79,65%.
Внеоборотные активы уменьшились на 3568 тыс. руб. и к
концу года составили 25767 тыс. руб. В их составе произошло уменьшение размеров
таких статей, как основные средства (на 3549 тыс. руб.) и нематериальные активы
(на 35 тыс. руб.).
Величина запасов в составе оборотных активов
уменьшилась на 15880 тыс. руб. и на конец года составила 423 тыс. руб. Также
произошло уменьшение размера денежных средств с 4730 тыс. руб. до 1306 тыс.
руб. или на 72,39%.
В составе оборотных активов обращает на себя внимание
незначительный рост дебиторской задолженности, удельный вес которой в стоимости
имущества к концу 2007 года составил 14,99%.
Аналогично проведем анализ пассивов ОАО «Боровецкое» и
дадим оценку изменениям, произошедшим в формировании источников средств
предприятия за 2 года.
Проанализируем состояние пассивов предприятия за 2006
год по таблице 7.
Таблица 7
Сравнительный
анализ пассива баланса за 2006 год
Наименование статей
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение, тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
|
4685
|
8,645
|
4685
|
8,966
|
-
|
-
|
Добавочный
капитал
|
1249
|
2,305
|
1249
|
2,390
|
-
|
-
|
Резервный
капитал
|
234
|
0,432
|
234
|
0,448
|
-
|
-
|
Нераспределенная
прибыль
|
17147
|
31,641
|
25162
|
48,155
|
8015
|
46,743
|
Итого
по разделу III
|
23315
|
43,023
|
31330
|
59,959
|
8015
|
34,377
|
IV. Долгосрочные обязательства
Займы
и кредиты
|
9940
|
18,342
|
-
|
-
|
-9940
|
-100
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
8
|
0,015
|
15
|
0,029
|
7
|
87,5
|
Итого
по разделу IV
|
9948
|
18,357
|
15
|
0,029
|
-9933
|
-99,849
|
V. Краткосрочные обязательства
Займы
и кредиты
|
-
|
-
|
1237
|
2,367
|
1237
|
-
|
Кредиторская
задолженность
|
20929
|
38,620
|
19670
|
37,644
|
-1259
|
-6,016
|
Итого
по разделу II
|
20929
|
38,620
|
20907
|
40,012
|
-22
|
-0,105
|
БАЛАНС
|
54192
|
100
|
52252
|
100
|
-1940
|
-3,580
|
Данные таблицы 3 показывают уменьшение источников
средств организации в отчетном периоде на 1940 тыс. руб. или на 3,58%.
Раздел пассива «Капитал и резервы» увеличился за счет
чистой прибыли, которая осталась в распоряжении ОАО «Боровецкое», на 8015 тыс.
руб. В организации идет прирост собственных средств.
К концу 2006 года организация полностью погасила
задолженность по кредитам и займам в долгосрочном периоде, но появились
краткосрочные кредиты в сумме 1237 тыс. руб. Можно сделать вывод о том, что
инвестиционные вложения в течение года осуществлялись в основном за счет
собственных средств.
Следует отметить, что за отчетный период кредиторская
задолженность уменьшилась на 1259 тыс. руб. (с 20929 тыс. руб. до 19670 тыс.
руб.) или на 6,02%. Это произошло за счет снижения задолженности перед
персоналом организации и государственными внебюджетными фондами.
По таблице 8 проанализируем динамику изменения
источников средств предприятия за 2007 год.
Таблица 8
Сравнительный
анализ пассива баланса за 2007 год
Наименование статей
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение, тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
|
4685
|
8,966
|
4685
|
14,483
|
-
|
-
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
-
|
-
|
-74
|
0,229
|
-74
|
-
|
Добавочный
капитал
|
1249
|
2,390
|
1249
|
3,861
|
-
|
-
|
Резервный
капитал
|
234
|
0,448
|
234
|
0,723
|
-
|
-
|
Нераспределенная
прибыль
|
25162
|
48,155
|
25223
|
77,971
|
61
|
0,242
|
Итого
по разделу III
|
31330
|
59,959
|
31317
|
96,810
|
-13
|
-0,041
|
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные
налоговые обязательства
|
15
|
0,029
|
22
|
0,068
|
7
|
46,667
|
Итого
по разделу IV
|
15
|
0,029
|
22
|
0,068
|
7
|
46,667
|
V. Краткосрочные обязательства
Займы
и кредиты
|
1237
|
2,367
|
350
|
1,082
|
-887
|
-71,706
|
Кредиторская
задолженность
|
19670
|
37,644
|
660
|
2,040
|
-19010
|
-96,645
|
Итого
по разделу II
|
20907
|
40,012
|
1010
|
3,122
|
-19897
|
-95,169
|
БАЛАНС
|
52252
|
100
|
32349
|
100
|
-19903
|
-38,090
|
По данным таблицы 4 видно, что в течение
анализируемого периода источники средств предприятия уменьшились на 19903 тыс.
руб. или на 38,09%.
В 2007 году в разделе пассива «Капитал и резервы»
продолжился рост нераспределенной прибыли и к концу года ее размер составил
25223 тыс. руб. В итоге наблюдается увеличение реальной стоимости собственного
капитала, что положительно может отразиться на финансовой устойчивости
организации.
В течение отчетного периода краткосрочные
обязательства организации значительно уменьшились в сравнении с прошлым годом.
Это обстоятельство вызвано уменьшением размеров займов на 887 тыс. руб. и
кредиторской задолженности на 19010 тыс. руб. В итоге удельный вес
краткосрочных обязательств снизился и в общей сумме источников средств заемных
средств составил 3,12% (в прошлом году они составляли 40,01%).
Проанализировать,
насколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют
коэффициенты деловой активности. Как правило, к этой группе относятся различные
показатели оборачиваемости.
Показатели
оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения
компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в
денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность
предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных
условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. [17,
с. 66]
Коэффициенты
деловой активности рассчитаны на основе данных бухгалтерского баланса ОАО
«Боровецкое» (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2 – ПРИЛОЖЕНИЕ 3
и 4) и представлены в таблице 9.
Таблица
9
Показатели
оборачиваемости средств
Показатель
|
2006 год
|
2007 год
|
Изменение
|
Нормативное значение показателей
|
Коэффициент
оборачиваемости совокупных активов, количество оборотов
|
6,818
|
5,047
|
-1,771
|
Не менее 3
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов
|
16,262
|
14,475
|
-1,787
|
Не менее 3
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, количество оборотов
|
13,281
|
6,816
|
-6,465
|
Не менее 2
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных запасов, количество оборотов
|
19,374
|
19,749
|
0,375
|
Не менее 3
|
Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции
|
25,373
|
26,766
|
1,393
|
Не менее 3
|
Коэффициент
оборачиваемости производственных средств
|
7,945
|
5,973
|
-1,972
|
Не менее 3
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов
|
184,109
|
63,40
|
-120,709
|
Не ниже 12, критическое равно 4
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов
|
14,017
|
19,482
|
5,465
|
Не ниже 12, критическое равно 4
|
Анализ
коэффициентов оборачиваемости показал, что они соответствуют нормативу.
Значение коэффициента оборачиваемости совокупных активов уменьшается, что ведет
к замедлению кругооборота средств организации. Также уменьшается значение
коэффициента оборачиваемости оборотных активов и коэффициента оборачиваемости
собственного капитала в рассматриваемом периоде. Показатель оборачиваемости
материальных запасов увеличивается к концу отчетного периода. Это оценивается
положительно, т.к. меньше средств задействовано в этой наименее ликвидной
статье оборотных активов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|