Первым этапом операционного анализа является определение силы операционных рычагов (СОР) по каждому из анализируемых факторов. Для этого следует воспользоваться следующими формулами:

СОР по объему реализации = , (3.1)

СОР по цене = , (3.2)

СОР по переменным затратам = , (3.3)

СОР по постоянным затратам = , (3.4)

где СОР – сила операционного рычага по анализируемому фактору;

МД – маржинальный доход;

П – прибыль;

Зперем – переменные затраты;

Зпост – постоянные затраты [33, С. 44-47].

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Проведем расчеты по данным таблицы 3.1 и сведем полученные данные в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 – Силы операционных рычагов по анализируемым факторам

Таким образом, проведенные расчеты показали, что наибольшее влияние на прибыль ООО «Комэнергостройпром» оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,81. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как сила операционного рычага по переменным затратам равна 2,61. А далее следуют соответственно объем реализации (СОР = 1,2) и постоянные расходы (СОР Зпост = 0,64).

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении.

Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле (3.5):

Дприб (%) = + СОР по анализируемому фактору  Дфакт,, (3.5)

где Дприб (%) – процентное изменение прибыли;

Дфакт (%) – процентное изменение анализируемого фактора.

Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (таблица 3.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельных элементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.

Таблица 3.3 – Анализ чувствительности прибыли ООО «Комэнергостройпром» за 2009 год при изменении анализируемых факторов

По данным таблицы 3.3 построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.4).

Рисунок 3.4 – График эластичности прибыли к анализируемым факторам

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15 % прибыль увеличится на 18 %, а при увеличении постоянных затрат на 10 % прибыль уменьшится на 6,4 %.

Чем круче наклон прямых на рисунке 3.4, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.

График, представленный на рисунке 3.4, позволяет решить задачи:

¾     определить изменение прибыли при изменении фактора;

¾     определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.

Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов, который отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.

Технология операционного анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для одного самого значительного фактора, – объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.

Проведем анализ безубыточности ООО «Комэнергостройпром» по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку безубыточ-ности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:

ЭФП (%) = 1/СОРфакт  100%, (3.6)

ЭФП (А) = Базовое значение фактора  ЭФП (%), (3.7)

ТБ (А) = Базовое значение фактора (1 – 1/СОРфакт), (3.8)

где ЭФП (%) – запас финансовой прочности в процентах;

ЭФП (А) – запас финансовой прочности в абсолютных единицах.

Полученные в результате расчетов значения оформим в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 – Сводная оценка результатов анализа безубыточности ООО «Комэнергостройпром»

Таким образом, предприятие лишиться прибыли от реализации при изменении одного из факторов в следующем размере: при уменьшении объема реализации на 83,33%; при уменьшении цены на 123,46%; при увеличении переменных и постоянных затрат на 38,31% и 156,25% соответственно.

По данным таблицы 3.4 можно построить график запаса финансовой прочности предприятия по анализируемым факторам (рисунок 3.5).

График запаса финансовой прочности по анализируемым факторам позволяет определить величину прибыли предприятия при изменении любого из факторов, а также определить процент изменения фактора при заданной величине уменьшения прибыли [41, С. 34-41].

Таким образом, проведенный операционный анализ дает возможность моделировать различные комбинации объема реализации, издержек и прибыли, выбирая из них наиболее приемлемый, позволяющий ООО «Комэнергостройпром» не только покрыть свои издержки, но и создать условия для расширенного воспроизводства. Преимущество модели заключается в том, что она позволяет обойти минимум данных, при этом на сегодняшний день их легко получить с помощью обычных бухгалтерских регистров: речь идет о выручке, себестоимости и физическом объеме продукции.

Операционный анализ позволяет прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты. Дает возможность планирования деятельности предприятия. Позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

В заключение необходимо отметить, что управление безубыточностью производства предполагает изменение подходов к планированию основных показателей деятельности предприятия, связанное с повышением оперативности принятия управленческих решений. Одним из таких приемов является расчет плановых матриц, основанный на анализе чувствительности поведения результативной величины при вариации факторных показателей.

С помощью таких плановых матриц ООО «Комэнергостройпром» может принимать адекватные управленческие решения при изменении условий внешней и внутренней среды предприятия, осуществлять многовариантные прогнозные расчеты без увеличения их трудоемкости.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития. Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

В современных условиях анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденций развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В ходе написания выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:

¾     рассмотрены теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;

¾     изучена информационная база для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

¾     рассмотрена методика оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности;

¾     проведен комплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности, безубыточности на примере ООО «Комэнергостройпром»;

¾     рассмотрены современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути совершенствования ее информационной базы;

¾     разработаны рекомендации и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП» с применением моделирования.

Таким образом, цель исследования, которая заключалась в анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром» и разработке мероприятий по ее совершенствованию, была успешно достигнута.

Подводя итоги работы по анализу хозяйственно-финансовой деятельности рассматриваемого предприятия можно сделать выводы, которые позволяют прогнозировать тенденцию развития предприятия.

В ходе написания выпускной квалификационной работы удалось определить, что оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлена такими показателями как прибыль, рентабельность, деловая активность и безубыточность предприятия.

Горизонтальный анализ абсолютных показателей показывает, что в 2009 году ООО «КЭСП» добилось высоких финансовых результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Рост прибыли до налогообложения по сравнению с 2008 годом составил 110010 тыс. руб. или 158,01%.

Рассматривая динамику финансовых результатов нужно отметить, что в 2009 году нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг выросла на 252020 тыс. руб. или 11,91%, вместе с тем и прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 165058 тыс. руб. или 90,34%, не смотря на относительное увеличение затрат на производство продукции. Увеличение себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов, а также с повышением заработной платы производственных рабочих.

Результаты факторного анализа прибыли от реализации в целом по предприятию расчетов показывают, что рост прибыли в 2009 г. обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Отрицательное влияние на рост прибыли оказало повышение себестоимости продукции, уменьшение удельного веса рентабельных видов продукции.

Анализируя влияние факторов на изменение суммы прибыли отдельных видов продукции можно сказать, что также, как и в целом по предприятию, увеличение объема продаж и рост среднереализационных цен привело к росту величины прибыли в отчетном периоде.

Полученные результаты во второй главе свидетельствуют об увеличении темпов роста рентабельности и деловой активности предприятия в целом.

При изучении рентабельности в целом по анализируемому предприятию было выявлено что, наибольшее увеличение темпов роста в 2009 г. по сравнению с прошлым показала рентабельность производства и рентабельность собственного капитала на 25,63% и 21,58% соответственно. Этому способствовало увеличение бухгалтерской прибыли и снижение стоимости основных средств и материально – производственных запасов.

Но, следует отметить, что по результатам факторного анализа отдельных видов продукции, рентабельность оборота двух рассмотренных видов продукции в 2009 г. уменьшилась из-за роста цен и роста себестоимости продукции.

При оценке показателей деловой активности предприятия были сделаны выводы о финансовой благополучности. Приведенные расчеты показали, что организации удалось за 2009 год увеличить скорость оборачиваемости активов. Главным результатом роста стало высвобождение из оборота 58374 тыс. руб. Предприятие достигло такого показателя за счет уменьшения продолжительности одного оборота актива и увеличения выручки, что положительно повлияло на состояние ООО «Комэнергостройпром».

Наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из года в год растет, но вместе с тем увеличивается и себестоимость продукции. Темп роста выручки от реализации возрастает, что говорит о возможном преодолении кризисных явлений на рассматриваемом предприятии.

Анализ безубыточности, проведенный по всей продукции ООО «КЭСП», показал, что производство является безубыточным, поскольку безубыточный объем продаж предприятия не превышает фактический. Кроме того, значения зоны безопасности высокие (99%).

Результаты комплексного анализа финансовых результатов ООО «КЭСП» являются ценным источником информации, на основе которых разрабатываются пути и направления увеличения прибыли предприятия. Можно с уверенностью сказать, что основными источниками резерва увеличения суммы прибыли на ООО «КЭСП» являются более полное использования мощности предприятия, повышение качества конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Ассортимент выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При повышении удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли.

Таким образом, с целью достижения высоких результатов работы предприятия необходимо управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли. Соблюдение вышеизложенных направлений позволит существенно повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

В заключение отметим, что ООО «Комэнергостройпром» развивается довольно динамично, улучшается его финансовое состояние и темпы роста прибыли растут. Все это дает нам право говорить о долгосрочной перспективе роста предприятия и завоевания значительности рынка сбыта.

Список использованных источников и литературы

1          Аврашков, Л.К. Об информационной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2007. – № 13. – С. 15-16.

2          Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. – М.: Издательство Омега-Л, 2009. – 413 с.

3          Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.

4          Волков, В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П.Волков, А.И.Ильин, В. И Станкевич. – М.: Новое знание, 2007. – 677 с.

5          Воронова Е.Ю. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль»: графическое представление // Аудитор. – 2007. – № 11. – с. 48.

6          Годовой отчет ООО «Комэнергостройпром» за 2008 г.

7          Годовой отчет ООО «Комэнергостройпром» за 2009 г.

8          Голенин, Е.Н. Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации / Е.Н. Голенин // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – № 16. – С. 19 – 23.

9          Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112с.

10     Дмитриева, Р. Лидер стройиндустрии / Р. Дмитриева, Р. Кукрякова // Комэнергостройпром сегодня. – 2009. – 2 марта.

11     Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368 с.

12     Ендовицкий, Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – № 11. – С. 14-25.

13     Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.Л. Михалева // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 14. – С. 41-49.

14     Жминько, А.Е. Современные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 27. – С. 23-27.

15     Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2009. – № 1. – С. 3-8.

16     Кайдагаров, А.Г. Количественная оценка финансового потенциала предприятия / А.Г. Кайдагаров // Справочник экономиста. – 2008. – №11. – С. 23-31.

17     Караева, Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 22. – С. 48-53.

18     Климова, Н.В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 1. – С. 2-4.

19     Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, – 2000. – 216 с.

20     Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / О.Н. Волкова. – M.: OOO «ТК Велби», – 2004. – 424 с.

21     Когденко, В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива, 2006. – 240 с.: ил.

22     Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. – М: ИНФРА-М, 2008. – 320 с.

23     Мельник, А.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Г. Глазов. – М.: ИНФРА, 2007. – 257 с.

24     Минюхина, Г. Наращиваем мощности / Г. Минюхина // Комэнергостройпром сегодня. – 2009. – 3 декабря.

25     Мурашов, В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. – 2008. – №3. – С.51-53.

26     Никольская, З.В. Операционный анализ – залог успеха деятельности предприятия / З.В. Никольская // Российская газета. – 2008. – вып.5.

27     Одинцов, П.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.И. Одинцов. – Киев: ТРН, 2007. – 297 с.

28     Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Комэнергострой-пром» за 2008 год.

29     Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Комэнергострой-пром» за 2009 год.

30     Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2007. – 425 с.

31     Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. – М.:ИНФРА-М, 2008. – 168 с.

32     Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса / В.И.Семенов // Справочник экономиста. – 2008. – № 8. – С. 23-28.

33     Смирнова, А.П. Операционный анализ предприятия / А.П. Смирнова // Справочник экономиста. – 2008. – № 11. – С. 44-47.

34     Табурчак, П.П. Экономика предприятия: учебник для вузов / В. М. Тумина. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 320 с.

35     Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов.– М.: Дашко и К, 2008. – 462 с.

36     Толчина, О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина // Экономический анализ. – 2008. – № 20. – С. 10-11.

37     Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – № 10. – С. 35-41.

38     Характеристика ООО «Комэнергостройпром» [электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.kesp.ru/pred/, свободный.

39     Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 267 с.

40     Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 416 с.

41     Шигаев, А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия / А.И. Шигаев // Справочник аэкономиста. – 2008. – № 2. – С. 34-41.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12