В нашем примере:

Км/и (на начало отчетного периода) = 2682 : 4170 = 0,64;

Км/и (на конец отчетного периода) = 7457 : 3570 = 2,09.

·                   Коэффициент маневренности (Кмн)

              Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Кмн = ------------------------------------------------------- .

                           Итог III раздела баланса

В нашем примере:

Кмн (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2202 = -0,89;

Кмн (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 3355 =-0,06.

·                   Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)

            Стр. 250 + стр. 260

Клос = -------------------------------- .

              Итог II раздела баланса

В нашем примере:

Клос (на начало отчетного периода) = 1950 : 2682 = 0,73;

Клос (на конец отчетного периода) = 2690 : 7457 = 0,36.

·                   Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)

               Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Коб зап = ------------------------------------------------------- .

                                          Стр. 210

В нашем примере:

Коб зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 96 =-205;

Коб зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 623 =-35.

·                   Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап)

                          Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Кавт зап = --------------------------------------------------------------------.

               Итог III раздела – Итог I раздела + Итог IV раздела

                                          баланса + стр.610

В нашем примере:

Кавт зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : (2202 –

– 4170 +0+2017) = -40,16;

Кавт зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : (3355 –

– 3570 + 0+1500) = 0,13.

·                   Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

                 Стр. 120 + стр. 130 + стр. 211 + стр. 213

К ипн = ----------------------------------------------------- .

                                      Итог баланса

В нашем примере:

Кипн (на начало отчетного периода) = (0 + 0 + 91 + 0): 6852 = 0,01;

Кипн (на конец отчетного периода) = (0 + 0 + 559 + 0): 11027 = 0,05.

·                   Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)

                             Итог IV раздела баланса

Кдзс = --------------------------------------------------------- .

          Итог III раздела + Итог IV раздела баланса

В нашем примере:

Кдзс (на начало отчетного периода) = 0 : (2202 + 0) = 0;

Кдзс (на конец отчетного периода) = 0 : (3355 + 0) = 0.

·                   Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд)

                                      Итог V раздела баланса

Ккрат зд = -------------------------------------------------------- .

               Итог IV раздела + Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Ккрат зд (на начало отчетного периода) = 4650 : (0 + 4650) = 1;

Ккрат зд (на конец отчетного периода) = 7672 : (0 + 7672) = 1.

·                   Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред зд)

                        Итог V раздела баланса – стр. 610

Ккред зд = ------------------------------------------------------- .

               Итог IV раздела + Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Ккред зд (на начало отчетного периода) = (4650 – 2017):(0+4650)= 0,84;

Ккред зд (на конец отчетного периода) = (7672-1500) : (0 + 7672) = 0,80.

·                   Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

            Стр. 250 + стр. 260

Кал = -------------------------------- .

          Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Кал (на начало отчетного периода) = 1950 : 4650 = 0,42;

Кал (на конец отчетного периода) = 2690 : 7672 = 0,35.

·                   Коэффициент ликвидности (Кл)

     Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + 270

Кл = ------------------------------------------------------------ .

                      Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Кл (на начало отчетного периода) = (636+1950) : 4650 = 0,56;

Кл (на конец отчетного периода) = (4144+2690) : 7672 = 0,89.

·                   Коэффициент покрытия (Кп)

          Итог II раздела баланса – стр. 216

Кп = --------------------------------------------- .

              Итог V раздела баланса

Нормальное ограничение показателя: Кп ³ 2.

В нашем примере:

Кп (на начало отчетного периода) = (2682 – 5) : 4650 = 0,58;

Кп (на конец отчетного периода) = (7457 – 64) : 7672 = 0,96.

Таблица 17 Обобщенная оценка финансовых коэффициентов ООО «СТРИЖ»

Из расчетных данных следует, что компании ООО «СТРИЖ» обладает низкой степенью финансовой самостоятельности. Ее хозяйственная деятельность обеспечивается собственными средствами только на 30%, о чем свидетельствует коэффициент автономии. Причем к концу отчетного периода предприятие стало менее обеспеченным собственными средствами и стало зависимо в своей хозяйственной деятельности от внешних источников финансирования. Использование заемных средств увеличилось на 18%. Кредиторская задолженность не перекрывается собственными оборотными средствами. На конец отчетного периода имеет еще большую кредиторскую заложенность, чем на начало периода и не способно перекрыть своими оборотными средствами (Км/и = 2,09 при Кз/с = 2,29).

Коэффициент маневренности снизился на конец отчетного периода на 83%. Значение коэффициента ликвидности оборотных средств (Клос), которые к тому же снизилось (с 0,73 до 0,36), указывает на определенную нехватку свободной денежной наличности, а потому компания нуждается в заемных средствах. Хотя рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

Потребность в дополнительных финансовых ресурсах может возникнуть у предприятия, кроме того, в случае ухудшения структуры его мобильных средств, то есть снижения степени ликвидности оборотных активов.

Несмотря на то, что компания располагала на начало периода 73% собственных оборотных средств от суммарной величины оборотных активов, подавляющая их часть (на начало и конец отчетного периода соответственно 73 и 36 процентов) находилась в связанном состоянии, причем на долю дебиторской задолженности приходилось до 44 процентов средств. При таких ограниченных остатках свободной наличности сколько-нибудь значимая маневренность финансовыми ресурсами весьма сомнительна.

Использование внешних инвестиций в финансовой практике компании не наблюдается. В отчетном периоде на предприятии краткосрочные кредиты и займы практически не использовались, а имевшиеся краткосрочные обязательства сводились по существу к кредиторской задолженности. Абсолютная ликвидность средств компании на конец периода 2008 года продолжает уменьшаться, хотя и так была ниже принятой нормы.

Пусть несвоевременность (Кал < 0,2), но все же несомненность платежей хлебозаводом очевидна. Даже при задержках в расчетах с дебиторами, что имеет и, скорее всего, будет иметь место, предприятие через некоторое время в состоянии полностью погашать свои обязательства (Кл > 1,5).

Коэффициент покрытия отображает «финансовые метаморфозы», происходящие в компании, когда в течение одного года значения коэффициента указывают сначала на неплатежеспособность предприятия, а в конце отчетного периода свидетельствуют о повышении предприятием норматива платежеспособности в 1,7 раза. Это говорит о финансовой нестабильности компании, в смысле финансовой неустойчивости, отсутствия способности самофинансировать хозяйственную деятельность за счет собственных оборотных средств.

3.5 Диагностика вероятности банкротства предприятия ООО «СТРИЖ»

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Спрогнозируем вероятность банкротства с помощью системы показателей для оценки финансового состояния предприятия.

Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса включает:

·                   Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

·                   Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13