Таблица 3.2 - Общая оценка финансового состояния ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007гг.

Поэтому предприятию необходимо сократить величину дебиторской задолженности.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Для снижения дебиторской задолженности можно воспользоваться операцией факторинга, которые предлагают банки. Факторинговое обслуживание банка представляет комплекс финансовых услуг, оказываемых в обмен на уступку дебиторской задолженности, включает в себя:

- беззалоговое долгосрочное финансирование под уступку денежных требований: в случае от реализации товаров потребителю с отсрочкой платежа компания поставщик имеет возможность получить от банка значительную часть задолженности 90% не дожидаясь платежа от потребителя;

- страхование рисков;

- управление дебиторской задолженности предусматривает контроль своевременности оплаты поставок; специальную процедуру напоминаний при задержке платежей.

Снижая дебиторскую задолженность, предприятие может использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники, также больше внимания уделить повышению квалификации рабочих кадров. И в первую очередь, за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

Расчет эффективности факторинга для ОАО «НМУ-3» во второй главе указывает что дебиторская задолженность на конец 2007 года составила 41660 тыс. рублей. По условиям банка, при уступке прав требований ОАО «НМУ-3» может получить 90% от суммы задолженности, не дожидаясь платежей от дебиторов, что составит 37494 тыс. руб. (41660 * 90% = 37494).

Предприятию ОАО «НМУ-3» рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятие решений лежит компетентность, а не занятие официального поста. Также необходимо уделить особое значение подбору кадров. Эти функции возлагаются на работников отдел кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития предприятия, так как производительность труда зависит во многом от квалификации самих работников.

Для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ОАО «НМУ-3» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

На предприятия ОАО «НМУ-3» высокий удельный вес активной части основных фондов, что свидетельствует о наличии хорошей производственной базы. Внедрение новой техники и технологии, организации производства и труда на основе достижений и реализации научных знаний позволит решить социально экономические задачи, такие как улучшение условий труда, повышение его содержательности, охрана окружающей среды. При обновлении материально – технической базы предприятия вырастает производительность труда, повышается эффективность производства.

Руководству ОАО «НМУ-3» необходимо разработать программу, направленную на привлечение средств населения посредством строительства объектов социальной сферы. Это могут быть многоквартирные дома, коттеджи, построенные как по типовым, так и по индивидуальным проектам, различные типы гаражей и хранилищ. Данная переориентация производства не потребовала бы больших капитальных затрат, связанных, например, с привлечением новых кадров, закупкой необходимого сырья и материалов и т.д. Предприятие на сегодняшний день обладает необходимыми производственными специалистами, запасами, транспортом и оборудованием для реализации данного направления. Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Служба маркетинга должна проанализировать меры в сфере сбыта и его стимулирования, спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы и соответственно избавляться от незадействованных основных фондов, товарно-материальных ценностей, сдача в аренду производственных помещений и т.п. Это позволит укрепить величину труднореализуемых активов и увеличить быстрореализуемые активы. Вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием, т.е. обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия.

Предприятию ОАО «НМУ-3» рекомендуется, при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости продукции. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Оптимальный уровень текущих позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. То есть текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Таким образом, предлагаем рациональное управление текущими активами, то есть умелое балансирование между рисками. Одни риски связаны с недостатком текущих активов, а значит с угрозой срыва производственных планов из-за нехватки сырья и материалов или отсутствия возможности удовлетворить запросы потребителей. Другие риски обусловлены избытком текущих активов, а это приводит к замораживанию денежных средств в сырье, дебиторской задолженности и т.д. Рекомендуется удерживать имеющийся уровень собственных средств, так как в привлечении заемных средств нет необходимости. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала указывает на увеличение эффективности использования собственного капитала, но показатели рентабельности собственного капитала низки, что большую прибыль можно было бы получить при вложении этих средств в банк под проценты. Так как основная часть собственных средств идет на формирование внеоборотных активов, нужно рассмотреть возможность изменения структуры внеоборотнных активов, в частности, попытаться изменить доли основных фондов и незавершенного производства.

Таким образом, для успешной работы ОАО «НМУ-3» необходимо:

- ускорить оборачиваемость оборотных активов, путем:

1) улучшения организации материально – технического снабжения;

2) сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

- снизить себестоимость продукции путем:

1) установление надлежащего контроля за расходованием ресурсов;

2) сокращения брака готовой продукции на производстве.

- повысить ликвидность активов предприятия путем продажи не задействованных основных фондов, сдача в аренду производственных помещений и т.п. Это позволит укрепить величину труднореализуемых активов и увеличить быстрореализуемые активы;

- совершенствовать расчеты с покупателями путем предоставления скидок при оплате в срок и ввести дополнительные пения при задержке оплаты за продукцию, а также использовать такие формы безналичных расчетов, которые помогут своевременно взыскивать денежные средства с покупателей (например, аккредитив, предоплата и др.).

Заключение

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Финансовое состояние также может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Информационной базой финансового анализа является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;

- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

- оценка платежеспособности предприятия;

- анализ финансовой устойчивости;

- оценка деловой активности;

- оценка рентабельности.

         По результатам анализа финансового состояния предприятия ОАО «НМУ-3» за период 2005 – 2007 год можно сделать следующие выводы:

         - валюта баланса в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 2866 тыс. рублей;

         - доля собственного капитала ОАО «НМУ-3» существенна и за период с 2005 года по 2007 год увеличивается с 63,4% до 88,5%;

         - доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается неизменной;

         - доля краткосрочных обязательств за анализируемый период снизилась с 36,5% до 11,4%, что связано снижением величины кредиторской задолженности;

         Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ОАО «НМУ-3» находятся на уровне выше нормы, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, при этом наблюдается его незначительное снижение с 0,09 до 0,08. Это характеризует неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Показатель текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что текущие активы существенно превышают текущие обязательства. Наиболее предпочтительным является 2006 год. Таким образом, исследуемое предприятие в целом является платежеспособным.

С точки зрения финансовой устойчивости наиболее предпочтительным является 2007 год. Показатель финансовой независимости выше нормативного значения, что свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия от внешних, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Наибольшее значении коэффициента в 2007 году – 0,9; Показатель самофинансирования высок. В 2006 год он составил 1,7, и к 2007 увеличивается до 7,7. Это указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств. Таким образом расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие обладает финансовой самостоятельностью и не находится в зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.

По данным финансовой отчетности предприятие ОАО «НМУ-3» достаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала возрастает.

Рентабельность продаж на 2007 год составила 14,7%, т.е. в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получает 15 копеек прибыли, но наиболее рентабельным является 2005 год, т.к. предприятие получает 17 копеек.

         ОАО «НМУ-3» является финансово устойчивым. Анализ свидетельствует о высокой независимости предприятия от внешних источников.

Изучив зарубежные модели диагностики финансового состояния предприятий можно сказать, что ОАО «НМУ-3» в ближайшее время имеет малую вероятность стать банкротом. Однако, как отмечают многие российские авторы, многочисленные попытки применения иностранных моделей прогнозирования банкротства в отечественных условиях не принесли достаточно точных результатов.

На основе проведенного исследования предлагаем следующие пути улучшения:

В структуре активов высокий удельный вес занимает дебиторская задолженность. В результате этого снижается доля денежных средств, что создает трудности для погашения текущих обязательств предприятия. В 2007 году величина дебиторской задолженности в составе активов составляет около 33%, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота, а это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Поэтому предприятию необходимо сократить величину дебиторской задолженности.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Так же для снижения дебиторской задолженности можно воспользоваться операцией факторинга, которые предлагают банки. Факторинговое обслуживание банка представляет комплекс финансовых услуг, оказываемых в обмен на уступку дебиторской задолженности.

Снижая дебиторскую задолженность, предприятие может использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники, также больше внимания уделить повышению квалификации рабочих кадров. И в первую очередь, за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

Рассчитаем эффективность факторинга для ОАО «НМУ-3»:

- дебиторская задолженность на конец 2007 года составила 41660 тыс. рублей. По условиям банка, при уступке прав требований ОАО «НМУ-3» может получить 90% от суммы задолженности, не дожидаясь платежей от дебиторов, что составит 37494 тыс. руб. (41660 * 90% = 37494);

- для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ОАО «НМУ-3» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей;

- руководству ОАО «НМУ-3» необходимо разработать программу, направленную на привлечение средств населения посредством строительства объектов социальной сферы. Это могут быть многоквартирные дома, коттеджи, построенные как по типовым, так и по индивидуальным проектам, различные типы гаражей и хранилищ. Данная переориентация производства не потребовала бы больших капитальных затрат, связанных, например, с привлечением новых кадров, закупкой необходимого сырья и материалов и т.д. Предприятие на сегодняшний день обладает необходимыми производственными специалистами, запасами, транспортом и оборудованием для реализации данного направления. Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Служба маркетинга должна проанализировать меры в сфере сбыта и его стимулирования, спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы и соответственно избавляться от незадействованных основных фондов, товарно-материальных ценностей, сдача в аренду производственных помещений и т.п. Это позволит укрепить величину труднореализуемых активов и увеличить быстрореализуемые активы. Вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием, т.е. обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- предприятию ОАО «НМУ-3» рекомендуется, при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости продукции. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Список использованных источников

1                    Шадрина, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Шадрина. - М. : Финансы и статистика, 2005. – 161 с.

2                    ООО «БК – Аркадиа». Анализ и оценка финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] / ООО «БК – Аркадиа». – Режим доступа : #"#">#"#">#"#">www.shina-kama.ru, свободный.

24         Касьянов, Б.П. Инвестиционный менеджмент [Электронный ресурс] / Б.П. Касьянов. – Режим доступа : #"#">#"#">#"#">#"#">http://www.efremov-partners.ru/articles/detail.php?ID=1301, свободный.

39               Гизатуллин, М.И. Как избежать банкротства. Рецепты финансового оздоровления предприятия / М.И. Гизатуллин. – М. : Гроссмеди Ферлаг, 2004. – 304 с.

40               Черненко, А.Ф. Внутрифирменное планирование платежеспособности предприятия на основе вариативной модели / А.Ф. Черненко // Проблемы современной экономики. – 2007. - №4. – С. 69-73.

41               Рамазанов, А.В. Анализ эффективности использования инвестиционных ресурсов предприятиями нефтехимической отрасли Республики Татарстан / А.В. Рамазанов // Вестник ТИСБИ. – 2008. - №3. – С. 9-13.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10