В таблице 2.3 представлен
вертикальный анализ баланса на основе данных ОАО «НМУ-3» за 2005 и 2006 гг..
Данные таблицы 2.3 свидетельствуют, что в структуре имущества преобладают
оборотные активы 85% на конец 2005 г. и 83,5% на конец 2006 г., т.е. в течение
анализируемого периода доля оборотных активов снизилась на 1,5%.
Дебиторская задолженность
занимает значительный удельный вес в структуре активов предприятия: 54,5% в
начале года, 49,5% в конце года. Необходимо отметить снижение доли дебиторской
задолженности на 5%, что может характеризовать улучшение работы с дебиторами. В
структуре оборотных активов существенно выросла доля запасов с 25,8% в 2005г.
до 32% в 2006г., т.е. выросла доля медленно реализуемых ликвидных средств.
Эта ситуация может
привести к замедлению деловой активности и текущей неплатежеспособности
организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из
оборота. Доля денежных средств незначительна и составит 1,3% на конец 2005 года
и 0% на конец 2006 года. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества увеличилась
с 15% до 16,5%.
В источниках формирования
имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники. Необходимо
отметить увеличение их доли с 63,5% до 81,5%. В том числе удельный вес
нераспределенной прибыли увеличился с 49% до 65,8%. Соответственно доля заемных
средств сократилась с 36,5% до 18,7%. Уменьшение произошло в основном за счет
снижения кредиторской задолженности с 31,6% до 18,1%.
Аналогичным образом
выполнен вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 – 2007 гг.
По данным таблицы 2.4
видно, что структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов:
в 2006 году 83,5% и 2007 году 85,7%. Увеличение доли оборотных активов
свидетельствует, что сформирована более мобильная структура активов, что
улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению
оборачиваемости оборотных средств. Доля денежных средства увеличилась на 17,8%.
Удельный вес запасов в стоимости имущества составил 32% в 2006 году, 35,2% в
2007 году, т.е. увеличился на 3,2%.
Таблица 2.4 -
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 – 2007 гг.
АКТИВ
|
На конец 2006г., тыс. руб.
|
На конец 2007г., тыс. руб.
|
Структура, процент
|
2006г.
|
2007г.
|
Абсолютное отклонение
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
19140
|
18136
|
16,5
|
14,3
|
-2,2
|
Отложенные налоговые активы
|
32
|
35
|
-
|
-
|
-
|
Итог по разделу I
|
19172
|
18171
|
16,5
|
14,3
|
-2,2
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
37214
|
44758
|
32,0
|
35,2
|
3,2
|
НДС
|
317
|
27
|
0,3
|
-
|
-0,3
|
Дебиторская задолженность
|
57527
|
41660
|
49,5
|
32,7
|
-16,8
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
2000
|
-
|
1,7
|
-
|
-1,7
|
Денежные средства
|
4
|
22684
|
-
|
17,8
|
17,8
|
Итог по разделу II
|
97062
|
109129
|
83,5
|
85,7
|
2,2
|
Баланс
|
116234
|
127300
|
100
|
100
|
-
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
4948
|
4948
|
4,3
|
3,9
|
-0,4
|
Добавочный капитал
|
4455
|
4455
|
3,8
|
3,5
|
-0,3
|
Резервный капитал
|
8614
|
8614
|
7,4
|
6,8
|
-0,6
|
Нераспределенная прибыль
|
76501
|
94690
|
65,8
|
74,4
|
8,6
|
Итог по разделу III
|
94518
|
112707
|
81,3
|
88,6
|
7,3
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
46
|
46
|
-
|
-
|
-
|
Итог по разделу IV
|
46
|
46
|
-
|
-
|
-
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
631
|
-
|
0,6
|
-
|
-0,6
|
Кредиторская задолженность
|
21039
|
14547
|
18,1
|
11,4
|
-6,7
|
Задолженность участникам по выплате доходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Резервы предстоящих расходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Итог по разделу V
|
21670
|
14547
|
18,7
|
11,4
|
-7,3
|
Баланс
|
116234
|
127300
|
100
|
100
|
-
|
Доля дебиторской
задолженности в стоимости имущества снизилась с 49,5% до 32,7%, что
характеризует улучшение работы с дебиторами. Доля внеоборотных активов в
стоимости имущества снизилась с 16,5% до 14,3%. Доля собственных средств в
совокупном капитале составила 81,3% в 2006г. и 88,6% в 2007г. Доля заемных
средств уменьшилась с 18,7% до 11,4%. Доля кредиторской задолженности в
совокупном капитале в 2006г. составила 18,1% и в 2007г. 11,4%.
Динамика структуры актива
и пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг. представлена на рисунках 2.3 и
2.4.
Рисунок 2.3 - Динамика
структуры актива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Рисунок 2.4 - Динамика
структуры пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
По данным рисунка 2.4
видно, что наблюдается тенденция роста удельного веса собственного капитала,
при снижении краткосрочных обязательств, что может характеризоваться
положительно. Доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается не
изменой.
Таким образом, на ОАО
«НМУ-3» за 2005 – 2007 гг. произошёл рост имущественного потенциала. Далее
необходимо рассмотреть показатели платёжеспособности и выяснить, сможет ли
предприятие погасить свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков
погашения, имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их
эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения.
2.2 Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Третье Нефтекамское монтажное
управление»
Цель данного анализа -
определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.
Согласно представленных в 1 разделе формул 1.3, 1.4, 1.5, 1.6 рассчитываются показатели
платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2005 2007гг. Данные расчета представлены в
таблице 2.5 Динамика показателей платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2005 –
2007гг.
Из таблицы 2.5 видно, что
коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода не
соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что у
хозяйствующего субъекта отсутствует возможность погасить в ближайшее время
краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений.
В 2006г. наблюдается
незначительное увеличение данного коэффициента до 0,09. Можно отметить, что
предприятие имеет недостаток денежных средств, это вызывает недоверие к данному
предприятию со стороны поставщиков материально - технических ресурсов.
Коэффициент срочной
ликвидности на конец 2006 года составил 2,75 и на конец 2007 года увеличился до
4,42, однако в течении всего рассматриваемого периода значение коэффициента
больше рекомендуемого уровня, следовательно, предприятие при необходимости
может рассчитывать на получение кредитов. Показатель срочной ликвидности высок
и имеет тенденцию к дальнейшему росту.
Таблица 2.5 - Динамика
показателей платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2007 гг.
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Нормативное значение
|
Отклонение, (+,-)
|
Исходные данные
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
ДС
|
1664
|
4
|
22684
|
|
|
|
КФВ
|
2000
|
2000
|
-
|
|
|
|
КО
|
45451
|
21670
|
14547
|
|
|
|
КДЗ
|
67814
|
57527
|
41660
|
|
|
|
З
|
32164
|
37214
|
44758
|
|
|
|
НДС
|
2182
|
317
|
27
|
|
|
|
РБП
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
ОА
|
105824
|
97062
|
109129
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал=(ДС+КФВ)/КО
|
0,08
|
0,09
|
1,56
|
0,15-0,3
|
0,01
|
1,47
|
Коэффициент срочной ликвидности Ксл=(ДС+ +КФВ+КДЗ)/КО
|
1,57
|
2,75
|
4,42
|
0,7-0,8
|
1,18
|
1,67
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации Клмс=(З+НДС-
РБП)/КО
|
0,76
|
1,73
|
3,08
|
0,5-0,7
|
0,97
|
1,35
|
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл=(ОА-РБП)/КО
|
2,33
|
4,48
|
7,50
|
2-3
|
2,15
|
3,02
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|