Рис.1.1. - Функциональная модель системы управления финансами.

Основное правило, или принцип, которым нужно руководствоваться при управлении финансовой деятельностью на предприятии - это исключительность интересов этого предприятия. Конечные финансовые цели предприятия определяют всю цепочку целей и действий всех участников процесса. Правовая законность операций обеспечивает их защиту и законность доходов. Поэтому функциональными обязанностями лиц, занимающихся управлением финансовой деятельностью предприятия, являются:

·                    обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами предприятия;

·                    налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участниками коммерческой операции;

·                    разработка планов и прогнозов вложения капитала и оценка их эффективности;

·                    выбор и обоснование кредитной и валютной политики предприятия;

·                    разработка и реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение доходности предприятия и его дочерних организаций;

·                    страхование капитала и финансовых операций от финансовых рисков и потерь;

·                    выявление рейтинга предприятия и конкурентов;

·                    непрерывное обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и контроль за эффективностью их использования;

·                    анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Одним из основных элементов как процесса управления в целом, так и процесса управления финансовой деятельностью предприятия является решение. Его принимают на всех уровнях управления в соответствии с обязанностями и правами руководителей.

Детальное представление последовательности и содержания процедур - необходимая предпосылка совершенствования организации управления.

Процесс выработки и принятия решений осуществляется посредством управленческих операций, которые могут быть объединены в определенные целевые комплексы. При этом как сами комплексы, так и операции, относящиеся к ним, выполняются в строгой последовательности.

Целевые комплексы, включающие различные, но на каждом этапе управления определенные виды операций, можно рассматривать как блоки системы действий по выработке решений. Основу действий по выработке решений составляет системный анализ. Будем рассматривать процесс системного анализа и выработки решения состоящим из четырех укрупненных блоков (рис.1.2). [28]

Рис. 1.2 - Укрупненные комплексы действий по выработке управленческого решения.

Исходным моментом действий является сбор и накопление первичной и объективной информации об объекте управления и сложившейся ситуации. Так, для принятия решений в области финансовой деятельности предприятия необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые годы, позволяющую оценить потенциальные возможности предприятия на предстоящие периоды. Такая информация должна содержать сведения необходимые для:

-        оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период;

-        оценки потоков денежных средств предприятия, их сумму, время притока и оттока и связанного с этими факторами риска.

После необходимо тщательно и всесторонне выяснить причину возникновения данной ситуации; какие организации и лица имеют к ней отношение; применяемые в аналогичных случаях меры.

Следует помнить, что выявление аналога в ранее принятых решениях имеет существенное значение в снижении трудоемкости процесса подготовки и принятия решения. Дело в том, что на каждом уровне управления возникает потребность в принятии большого количества решений, подготовка которых очень трудоемкая. Максимальное снижение трудоемкости процесса выработки решений будет способствовать также ускорению их реализации.

Среди множества управленческих проблем имеются задачи, возникшие впервые и в разовом порядке. Вместе с тем нередко встречаются задачи, которые полностью или частично повторяют ранее встречавшиеся ситуации. Даже если решение в подобной ситуации было неудовлетворительным, опыт такой ошибки может предотвратить ее повторение. Если же предыдущее решение в аналогичной ситуации было удовлетворительным и эффективным, положительный опыт его принятия значительно упростит процесс принятия данного решения.

Комплекс действий по подготовке вариантов решения включает прежде всего разработку модели их (вариантов) анализа. При этом необходимо выяснить, нет ли готовой модели в материалах ранее принимавшихся решений в аналогичных или сходных ситуациях. Под моделью понимается отображение изучаемого объекта или процесса в упрощенном виде.

В зависимости от характера проблемы модель может быть простой или сложной. Простые модели решений зачастую являются стандартными, сложные, в зависимости от степени формализации, могут быть частично или полностью программированными.

В обстановке, когда определенное решение является единственно возможным, проблемы выбора их не существует. Все затруднения в выборе решения предопределяются наличием его различных вариантов. Варианты определенного управленческого решения или альтернативы возможны практически в каждой ситуации, и выбор решения происходит в результате анализа с применением специальных методов: математического программирования, статистического моделирования, теории массового обслуживания, теории игр и пр. В иных случаях отсутствуют специальные методы, которые бы позволяли уверенно подойти к лучшему варианту. Основные трудности выбора оптимального варианта обусловлены, во-первых, сложностью формирования всех возможных вариантов.

Чтобы быть уверенным в полноте охвата всех возможных решений, разработку вариантов целесообразно вести по принципу дерева вариантов. Суть его состоит в том, что вначале выделяются группы вариантов, существенно различающихся способами достижения цели. В каждой из выявленных групп выделяются подгруппы с менее существенными различиями. Правильно составленное дерево позволит охватить максимально возможное количество решений возникшей проблемы.

Во-вторых, сам процесс выработки вариантов очень трудоемок. Чтобы его упростить, и по мере составления дерева вариантов отсекать явно неприемлемые ветви на основе логического анализа: варианты, результаты которых далеки от поставленной цели; варианты, требующие непомерно больших затрат, связанных с вложением остродефицитных ресурсов.

После исключения явно непригодных вариантов оставшиеся подвергаются более глубокой проверке соответствия цели, ради которой и производится процесс поисков.

Дальнейший отбор лучших вариантов осуществляется прежде всего по экономическим признакам, по соответствию этих вариантов экономическим требованиям. Это необходимое, но не достаточное условие выработки приемлемого варианта решения. Действительно, в задачах по управлению предприятием экономическая сторона вопроса доминирует, однако практически каждое управленческое решение, кроме экономического, имеет и другие аспекты, и поэтому как выработка, так и реализация управленческих воздействий должна учитывать в комплексе экономические, соц3иальные и правовые аспекты.

В ряде простых случаев, когда возможно применение модели оптимизации решения, вполне вероятно единственно лучшее решение. Если при этом достигнутый результат соответствует цели, решение может быть принято. Если же цель не достигается, необходимо от нее отказаться, поскольку улучшение результатов невозможно.

Комплекс действий по принятию конкретного решения осуществляется после того, как отобрано несколько приемлемых его вариантов и обоснование лучшей из них. Далее необходимо всесторонне обсудить представленные на рассмотрение варианты и обосновать приемлемость лучшего.

Обсуждение отобранных вариантов должно возглавляться лицом, обладающим правом принятия и утверждения решения. Число лиц, привлекаемых к таким обсуждениям, и отводимое для этого время зависит от важности решения и сроков его действия. В процессе оперативного управления возможны случаи, когда соответствующие руководители и вырабатывают, и оценивают, и принимают решения единолично.

После обсуждения выбранного варианта соответствующим кругом компетентных представителей и согласования с высшим руководством предприятия, а также его утверждения выбранный вариант считается принятым.

1.4 Основные пути решения проблем в области финансовой деятельности предприятия

В процессе своей деятельности предприятие сталкивается с необходимостью решения многих проблем, в том числе и в области финансов. Это может быть вызвано ухудшением его финансового состояния вследствие снижения величины получаемой предприятием прибыли, роста себестоимости выпускаемой продукции, сокращения объемов продаж, а также падением уровня рентабельности, снижением платежеспособности предприятия и пр.

В целях решения этих проблем и предотвращения их возникновения в будущем появляется необходимость организации рационального управления финансовыми ресурсами предприятия и его активами и выработки путей по их устранению.

Далее мы рассмотрим основные направления улучшения финансового состояния предприятия, в частности в целях увеличения его прибыльности, рентабельности, состояния оборотных средств и источников финансовых ресурсов предприятия.

Величина прибыли предприятия является управляемым параметром. Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно-коммерческого цикла, начиная с закупок сырья и материалов и заканчивая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно-технологического процесса.

Прибыль представляет собой показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доли доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Получение достаточной величины прибыли является конечной целью любого предприятия.

При принятии решений, нацеленных на увеличение получаемой предприятием массы прибыли выделяют фактор роста производства и реализации продукции, работ, услуг, который сам по себе (при прочих равных условиях) обеспечивает еще более значительный рост прибыли за счет относительной экономии на условно-постоянных элементах себестоимости. Этот фактор заслуживает особого внимания, ибо современные финансовые проблемы и в производственной, и в финансовой сфере (инфляционный рост цен, платежный кризис, бюджетный дефицит и т.д.), влекущие за собой социальную напряженность и взрывы, имеют первопричиной падение объемов производства.

Что касается путей повышения показателей рентабельности предприятия, то следует знать, что каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внутренних и внешних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность реализации, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Доходность предприятия по производству продукции рассматривается как коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены, потому что она характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате удорожания себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы). [36]

Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снизить роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены за предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов, машин и оборудования и т.д.

Кроме этого увеличение рентабельности может быть достигнуто превышением темпов роста объема реализации продукции над темпами роста расходов, которые, в свою очередь, могут быть снижены за счет:

- использования более дешевых сырья и материалов;

- автоматизации производства в целях повышения производительности труда (что, правда, может привести к увеличению активов и, следовательно, при прочих равных условиях снизить скорость их оборота);

- сокращением условно-постоянных расходов, таких как расходы на рекламу, расходы на научно-исследовательские разработки.

-- разработка нормативов на материально-производственные запасы (при условии четкого контроля за уровнем этих запасов);

- ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности;

- выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства;

- использовать денежные средства, полученные в результате вышеперечисленных действий для погашения долга и вложения в другие более доходные виды деятельности.

Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной стороны. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17