|
|
Платежный излишек наблюдается только по группе медленно реализуемых активов в размере 2403 тыс.руб., но он не может быть использован для погашения кредиторской задолженности вследствие своей низкой ликвидности. Сравнительный анализ показателей ликвидности ООО «Мясной Двор» с существующими нормативными значениями свидетельствует, что и в 2004, и в 2005 г.г. ликвидность активов предприятия и его платежеспособность была недостаточна. Более точно ликвидность оценивается системой дополнительных коэффициентов ликвидности, динамика которых представлена в таблице. Анализ ликвидности (платежеспособности) предприятия за 2003 - 2004 г.г., тыс.руб. | |||||||||||||||||||||
Показатели |
Единица измер. |
2003 год |
2004 год |
Абсолютн. отклон. |
||||||||||||||||||
Активы: |
|
|||||||||||||||||||||
1. Наиболее ликвидные активы А 1 - денежные средства и приравненные к ним) |
тыс. руб. |
573 |
1767 |
+ 1194 |
||||||||||||||||||
2. Быстрореализуемые активы А2 - дебеторская задолженность (без безнадежной) и прочие активы |
тыс. руб. |
2904 |
3042 |
+ 138 |
||||||||||||||||||
3. Медленнореализуемые активы А3 - запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения |
тыс. руб. |
4450 |
4290 |
-160 |
||||||||||||||||||
4. Труднореализуемые активы А4 - основные средства, нематериальные активы |
тыс. руб. |
1930 |
4790 |
+2860 |
||||||||||||||||||
Пассивы: |
|
|||||||||||||||||||||
1. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность и прочие пассивы |
тыс. руб. |
1172 |
936 |
-236 |
||||||||||||||||||
2. Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и заемные средства |
тыс. руб. |
265 |
113 |
-152 , ,.................... ___ ,,..,..... ,.,....... ,-д |
3. Средне- и долгосрочные
пассивы Пз - долгосрочные кредиты и заемные средства
тыс. руб.
0
0
4. Постоянные пассивы -собственные средства
тыс. руб.
8420
12840
+4420
Показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К ал=(стр.25О+стр.26О) / (стр.610+стр.620+стр.630+
стр.660)
0,4
1,7
+1,3
Коэффициент быстрой ликвидности: Кбл=(стр.240+стр.250+стр.
260) / (стр.610+стр.620+стр.630+ стр.660)
1,6
3,5
+ 1,9
Коэффициент покрытия: Кпокр=(стр.290-стр.244) / стр.690)
5,5
8,7
+3,2
Коэффициент оборачиваемости дебит. задолж. Код= выручка от реализации / деб. задолж.
обороты
7,4
10,8
+3,4
Срок оборота дебит. задолж.
(360/Код)
49
33
-16
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж. Кок=выручка от реализации / кредит задолж.
обороты
15
31,3
+16,3
Срок оборота кредиторской задолж. (360 / Кок
дни
24
12
-12
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какую часть текущей задолженности предприятие сможет погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств. В 2004 году этот коэффициент составил 0,025, а в следующем году упал до 0,002, что в 100 раз ниже норматива.
· Коэффициент быстрой ликвидности Кбл показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. По данным ООО «Мясной Двор» за 2005 г., Кбл немного вырос, но остается ниже норматива – 0,34. Это означает низкую платежеспособность предприятия в ближайшей (3 - 6 месяцев) перспективе.
· Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Ктл характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств, и в норме должен быть выше 2. Низкие значения данного показателя (0,92 и 1,01) свидетельствуют о том, что предприятие и в 2004, и в 2005 г.г. не имело достаточно оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Мясной Двор»
за 2004-2005 г.г.
№
п/п
Показатель
Значения
Отклонение
(2004-2005 г.г.)
норматив
2004 г.
2005 г.
1.
Коэффициент текущей
ликвидности, Кт.л.
1,5 – 2
0,92
1,01
+0,09
2.
Коэффициент быстрой
ликвидности, Кб.л.
0,5 – 1
0,3
0,34
+0,04
3.
Коэффициент
абсолютной ликвидности, Ка.л.
0,2 – 0,25
0,025
0,002
-0,023
Таким образом, все показатели, характеризующие платёжеспособность предприятия на начало 2005 года, находятся на уровне ниже нормативных значений. Хотя за отчётный период произошло их незначительное повышение, баланс фирмы остается неликвидным, а ООО «Мясной Двор» - неплатежеспособным.
Финансовая устойчивость фирмы характеризует ее финансовое положение с позиций достаточности и эффективности использования собственного капитала. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы основан на выявлении излишка или недостатка собственных средств для формирования запасов и осуществления затрат. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его финансовой устойчивости .
Показатели финансовой устойчивости ООО «Мясной Двор»
за 2004-2005 г.г.
№
п/п
Показатели
Норма-тивное значение
2004 г.
2005 г.
Отклонение за 2004-2005 г.г.
1.
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)
> 0,6
0,93
0,87
-0,6
2.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств
< 1
0,07
0,16
+0,09
3.
Коэффициент беспеченности собственными оборотными средствами в покрытии запасов
> 0,1
-
0,015
+0,015
4.
Коэффициент манёвренности собственного капитала
> 0,2
-
0,016
+0,016
5.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
-
59,3
22,1
-37,2
6.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
-
29,5
7,4
-22,1
Показатели финансовой устойчивости ООО «Мясной Двор» за 2004-2005 г.г. в сравнении с нормативными значениями финансовых коэффициентов представлены выше.
· Наиболее общим показателем финансовой устойчивости фирмы является коэффициент автономии (финансовой независимости). Этот показатель рассчитывается как отношение собственных средств к активу баланса и характеризует долю собственных средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше эта доля, тем более предприятие устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Коэффициент автономии фирмы существенно выше норматива и составил в 2004 году 0,93, в 2005 году – 0,87. Его уменьшение свидетельствует о том, что ООО «Мясной Двор» стал более активно привлекать для использования в хозяйственной деятельности средства из внешних источников, не теряя при этом своей финансовой независимости.
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.