На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и
скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется
государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального
бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических
процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций
и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование
электронных технологий в банковском деле.
Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта
определяется как отношение
валового национального продукта или
национального дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2)
Оборачиваемость
денег в платежном обороте определяется отношением:
Суммы
денег на банковских счетах к
среднегодовой величине денежной
массы
в обращении
Денежная система - устройство денежного
обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным
законодательством. Сформировалась в XVI-XVII вв. с утверждением
централизованного государства и национального рынка.
Различают денежные системы двух типов:
n
система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных),
выполняющих все 5 функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно
обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);
n
система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в
обращении находятся бумажные, либо кредитные деньги.
При системе металлического денежного обращения выделяют два вида
денежных систем: биметаллизм; монометаллизм
Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента
закреплена за двумя металлами: золотом и серебром. Предусматривается
неограниченное обращение и свободная чеканка, установление двух цен на один
товар. Эта система существовала в XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы
действовало и в XIX в. Система не обеспечивала устойчивости денежного
обращения.
Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента
закреплена за одним металлом. Серебряный монометаллизм существовал в России
(1843-1852 гг.), Индии (1852-1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение
России -с 1897 г.
Различают три разновидности, т.е. стандарта золотого монометаллизма:
золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.
Золотомонетный стандарт характеризовался
свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, не
запрещенным движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличия
золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене
золотомонетного стандарта в большинстве стран.
После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен золотослитковый
стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки; в Германии,
Австрии, Дании, Норвегии - золотодевизный стандарт, при котором банкноты
обменивались на девизы, т.е. платежные средства в иностранной валюте,
разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933
гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на
действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение
банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.
Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен;
виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система;
государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Денежные единицы - это установленный в
законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен
всех товаров и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системы деления:
например: 1 доллар = 100 центам,
1 руб. = 100 коп.
Масштаб цен - средство выражения
стоимости через весовое содержание денежного металла в выбранной денежной
единице ( это определение утратило экономическое значение, т.к. кредитные
деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости
других товаров). А в 1961 г. 1 руб. приравнивался к 0.98741 г золота.
Виды денег, являющиеся законными платежными средствами - это прежде всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а
также бумажные деньги (казначейские билеты).
Эмиссионная система - законодательно
установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции
осуществляет Центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство
(выпуск казначейских билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия
банкнот осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным
учреждениям в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под
обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на
иностранную валюту.
Регулирование денежного обращения. Мерой
регулирования прироста денежной массы и кредита является таргетирование,
т.е. установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться
центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами
определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном
исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.
С 1944 г. по 1973 г. по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН
международная денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный
золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами были:
n
золото выполняет функцию мировых денег, оно
выступает средством окончательных расчетов межу странами и всеобщим воплощением
общественного богатства;
n
кроме золота в международном платежном обороте
используются доллар США и английский фунт стерлингов;
n
доллар США обменивался на золото по установленному
соотношению. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной
цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;
n
национальные денежные единицы свободно через
центральные банки обменивались на доллары, а через доллары - в золото, и между
собой по установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям.
Денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценностей
всех денежных единиц в 1971-1973 гг. потерпела банкротство. С 1971 г. прекращен
обмен долларов на золото. Роль резервных валют стали выполнять марки ФРГ,
японская иена, SDR - специальные права заимствования в МВФ и ЭКЮ.
На смену Бреттон - Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная
система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в г. Кингстоне (о. Ямайка) в
1976 г. В 1978г. внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризуется
следующим:
n
мировыми деньгами являются специальные права заимствования
(SDR), которые становились международной счетной единицей;
n
доллар США сохранял важную роль в международных
расчетах и в валютных резервах других стран;
n
юридически была завершена демонетизация золота.
Золото остается резервом государства и используется для приобретения денежных
единиц других стран.
Современная денежная система характеризуется следующим: отменено
официально золотое содержание денежных единиц (демонетизировано золото);
осуществлен переход к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим
отличающихся по своей природе от бумажных денег; наряду с кредитными деньгами в
денежном обороте некоторых стран сохранены бумажные деньги в форме казначейских
билетов; в порядке кредитования государства, а также под прирост официальных
золотых и валютных резервом выпускаются банкноты; в денежном обороте
преобладают безналичные расчеты; постоянное нарушение соответствия количества
денег объективным потребностям экономического оборота и усилением роли
государственного регулирования.
Денежная система РФ функционирует в соответствии с федеральным законом
о Центральном Банке РФ от 12 апреля 1995 г. Официальной денежной единицей
(валютой) является рубль. Соотношение между рублем и золотом Законом не
установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется
ЦБ РФ и публикуется в печати. Фиксированный масштаб цен отсутствует. Видами
денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические
монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России. Кроме наличных
денег функционируют и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных
учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации и их
обращения и изъятия обладает ЦБР. На Банк России возложены следующие
обязанности:
n
прогнозирование и организация производства,
перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
n
установление правил хранения, перевозки и
инкассации наличных денег для кредитных организаций;
n
определение признаков платежеспособности денежных
знаков и порядка замены и уничтожения поврежденных;
n
разработка порядка ведения кассовых операций для
кредитных организаций;
n
определение правил, формы, сроков и стандартов
осуществления безналичных расчетов;
n
лицензирование расчетных систем кредитных
учреждений.
Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не
более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней в пределах РФ.
С целью регулирования экономики ЦБР привлекает следующие инструменты:
ставки учетного процента; нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
операции на открытом рынке; осуществляет регламентацию экономических нормативов
для кредитных учреждений.
Для осуществления кассового обслуживания
кредитных учреждений, а также других юридических лиц, на территории РФ создаются
расчетно-кассовые центры (РКЦ) при территориальных главных управлениях
Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных
денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет.
Резервные фонды представляют собой запасы не
выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение
для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток
наличных денег в оборотной кассе лимитируется и при превышении лимита излишки
денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Объективная потребность
в резервных фондах обусловлена необходимостью: удовлетворения нужд экономики в
наличных деньгах; обновления денежной массы в обращении в связи с приходом в
негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного покупюрного состава
денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения расходов на перевозки и
хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного
разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за
счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается
Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного
размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.
Инфляция - кризисное состояние денежной
системы. Термин “инфляция” (от латинского “inflatio” - вздутие)
означает переполнение сферы обращения бумажными деньгами, вследствие
чрезмерного их выпуска. Инфляция может быть и результатом сокращения товарной
массы в обращении при неизменном количестве выпущенных бумажных денег.
Выражается в обесценивании последних по отношению к золоту (в 1991 г. 1 доллар
США = 0,9 руб., а в сентябре 1997 г. - 5880 руб.), сопровождается ростом цен и
падением реальной заработной платы. Принимает всеобщий затяжной и хронический
характер. В современных условиях проявляется в повышении рыночной цены золота
(в 60-е гг. Тройская унция продавалась за 35 долларов, 1995г. - 350-400
долларов), стоимости жизни, введении “плавающих” курсов валют, росте цен.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34
|