Примером такой модели может служить система уравнений: П = 0,04Л1 + 0,05А2 + 0,06ЛЗ + 0,07Л4 -> max, (т. е. прибыль банка формируется за счет процентов по определенным операциям и она должна быть максимальной). При этом должны быть оговорены ограничения, например, XI — вложения в Центральный банк, они не могут быть меньше определенной суммы нормы обязательных резервов, т. е. к примеру Х1 > 0,07 K, где Y — объем привлеченных средств; X1 — объем краткосрочных кредитов, их объем ограничен количеством поступивших заявок (например, 5000), т. е. XI < 5000; A3 — вложения в инвестиции, они определяются объемами долгосрочных средств банка (в частности, 2000), т. е. ХЪ < 2000; Х4 — вложения в основные фонды банка; определяются потребностью в расширении деятельности банка, т. е. Х4 < 15 000.

Таким образом, создается система неравенств, решение которой и определит оптимальный размер размещения средств. В целом все это может быть представлено в следующем виде: П = 0,04Zl + 0,05JG + 0,06X5 + 0,071*4 -> max. Х1 > 0,077; XI < 5000; ХЪ < 2000; Х4 < 15 000.

Модель линейного программирования достаточно эластична и может включать любые ограничения, желательные для руководства или требуемые органами контроля. Модель для нескольких периодов содержит еще и ограничения, обеспечивающие переход от одного периода к следующему.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений.

Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж, конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы. Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять на себя ответственность за формирование модели и за те решения, которые основываются на полученной информации.

Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот, процесс вынуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможности дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.

Управление пассивами коммерческого банка является неотъемлемой составляющей управления его ликвидностью. Пассивные операции определяют масштаб проведения его активных операций.

По способу формирования пассивы банка можно разделить на три группы. Первую из них составляют пассивы, сформированные за счет средств, привлекаемых от расчетно-кассовых и депозитных операций. Они занимают большую часть в пассивах банка. Вторую группу составляют так называемые управляемые пассивы, третью — собственные средства банка, размер которых влияет на устойчивость и ликвидность банка.

Основными направлениями в развитии методов управления ликвидностью через управления пассивами банка выступают, во-первых, формирование основной части пассивов, состоящей из привлеченных средств клиентов. При этом значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе для того, чтобы их можно было, использовать в активных операциях, приносящих доход, повысить устойчивость ресурсной базы посредством согласования сроков привлечения и размещения средств, снизить риск несбалансированной ликвидности банка.

Второе направление связано с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, т. е. средства, которые банк может привлечь по своей инициативе. К ним относятся депозитные сертификаты, облигации и займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа (РЕПО), а также евровалютные кредиты.

В российской практике банки ограничены в использовании управляемых пассивов для поддержания ликвидности. Связано это со многими причинами, в том числе и с неразвитостью и нестабильным состоянием отечественного финансового рынка и минимальным набором финансовых инструментов, с помощью которых банк может привлекать средства. В их число входят, прежде всего, межбанковские кредиты (МБК) — этот источник средств в настоящее время является одним из наиболее доступных. Отрицательным моментом использования таких средств для банка является их относительная дороговизна. Привлечение МБК не должно становиться основным источником поддержания ликвидности, поскольку это приведет к резкому увеличению издержек банка и, следовательно, к снижению эффективности его функционирования, и к сильной зависимости от рынка межбанковского кредита, что при возникновении нестабильной или кризисной ситуации вызовет кризис ликвидности в самом банке. Поэтому, с одной стороны, банк должен уделять внимание налаживанию партнерских отношений с другими банками, чтобы иметь возможность привлечения МБК для поддержания ликвидности, с другой — тщательно регулировать объем привлекаемых средств.

Структурный анализ активов и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения полного объема информации применяется метод расчета показателей — коэффициентов ликвидности.

8.3. Регулирование банковской ликвидности

В зарубежной и отечественной практике при регулировании оперативной деятельности банков основное внимание уделяется ликвидности и риску банковских операций. Из многовековой практики банковского дела следует, что главное искусство банковского управления состоит в обеспечении соответствия по срокам поступления и размещения капиталов. Размещать капиталы необходимо так, чтобы не затрудняться в удовлетворении востребования вкладчиков и разумных требований своих клиентов. Для достижения этой цели банковская практика выработала необходимость соответствия пассивного и активного оборотов.

С этой целью центральный банк регулирует платежеспособность и ликвидность коммерческих банков путем установления определенных экономических нормативов, касающихся ограничений обязательств банков в пределах задолженности, контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования, формирования обязательных резервов. Количество и перечень нормативов определяются страновыми особенностями, специализацией и величиной банков, проводимой кредитной политики и некоторых других обстоятельств.

Так, например, во Франции банки обязаны обеспечить 100-про¬центное покрытие всех активов и пассивов сроком до 1 мес. Долгосрочные кредиты и капитальные вложения банка должны быть покрыты акционерным капиталом и резервами не менее чем на 60 %. На таком же уровне должно поддерживаться и соотношение между суммой средств, размещенных до востребования, на срок или с остаточным сроком до 3 мес. Таким образом, банкам Франции разрешается на оставшиеся 40 % допускать трансформацию ресурсов по срокам.

В Германии коммерческие банки обязаны отчитываться перед контрольными органами на базе двух коэффициентов ликвидности. Первый предусматривает соответствие между суммой пассивных операций (включающей все депозиты и займы со сроком свыше 4 лет; собственные средства банка; 60 % средств на сберегательных счетах и пенсионных резервах; 10 % депозитов, привлеченных на срок менее 4 лет, кроме сберегательных вкладов) и суммой активов, помешенных на срок свыше 4 лет в некотируемые ценные бумаги, в капиталовложения за минусом провизии на покрытие убытков по кредитным операциям. Второй коэффициент — соответствие между пассивами, привлеченными на срок до 4 лет, и размещениями, произведенными на такой же срок.

В России регулирование ликвидности при помощи нормативов начинается с 1991 г., когда наряду с директивными нормативами были разработаны оценочные, используемые для анализа ликвидности и деятельности банка в целом. Именно в это время была осуществлена дифференциация нормативов в зависимости от типа банка. В 1992 г. по индивидуальным нормативам работало около 500 банков. С 1995 г. дифференциация нормативов в зависимости от типа банка и определение их в индивидуальном порядке были отменены. Для развития операций с драгоценными металлами Центральный банк ввел норматив ликвидности по драгоценным металлам, который как обязательный был отменен в 2004 г.

В настоящее время основными показателями ликвидности как в зарубежной практике, так и в России являются коэффициенты ликвидности — мгновенной (Н2), текущей (НЗ), долгосрочной (Н4) и общей (Н5), исчисляемые как отношение ликвидных активов к соответствующим по срокам пассивам и как отношение капитала банка к его обязательствам.

Коэффициенты Н2, НЗ и Н4 характеризуют ликвидность банка с учетом времени погашения обязательств, т. е. с их помощью контролируется ликвидность по реальным обязательствам, возникающим в каждый отдельный момент (Н2), в течение 1 мес. (НЗ) или срока более 1 года (Н4).

Нормативы ликвидности более подробно описаны в табл. 9.

Таблица 9. Нормативы ликвидности коммерческого банка