М2 - М1 + деньги на срочных и сберегательных
счетах КБ-ов, депозиты со специализированных финансовых институтов.
В состав М2 включены квази-деньги-
ден.ср-ва на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах,
кот.потенциально могут служить деньгами.
М3 = М2 + крупные срочные вклады и суммы
контрактов по перепродаже цб.
Агрегат L = М3 и коммерческих
бумаг с опред.видами краткосрочных цб.
Скорость
обращения денег - число оборотов ден.массы в год, где каждый
оборот обслуживает расходование доходов: = ВНП / (М1 или М2)
Закон денеж.обращения - определяет кол-во денег, необходимых д/обращения.
Инфляция?
К = (масса реализуемых товаров * ср.цена товара)/
скорость оборота денеж.единицы.
36. Формы
расчетов напр-ии.Безнал.расчеты - чеки,
векселя, кредитные карточки и др.кредитные инструменты.
Это расчеты между: ЮЛ; ЮЛ
и кредитными учреждениями по поводу кредита;
ЮЛ и ФЛ по выплате ЗП; ЮЛ, ФЛ и гос-вом по оплате
налогов.
Формы безнал.расчетов:
расчеты п/п; чеками; платежными требованиями-поручениями; аккредитивами.
37. Инфляция –явление, характеризующее нарушение
воспроизводственного процесса и присущее экономике, кот.использует
бумажно-денежное обращение.
Измер-ие- Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рын.
корзины в отч. пер./ Цена рын. корзины в баз. периоде*100%
Причины И. - несоответст.ден.массы сумме товаров,
ден.-кред.пол-ка гос-ва, налогообложение, ценообразов. в России - гос.
монополия на эмиссию, внеш.торговлю, % ставки.
Типы И: инфляция спроса и инфляция издержек.
Инфляция спроса (избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем
товаров и услуг (дефицит госбюджета, отток нац.валюты.)) вызывается
след.факторами: рост военных расходов; Дефицит гос.бюджета и рост
внутреннего долга; Импортируемая инфляция (эмиссия нац.валюты сверх
потребностей товарооборота при покупке иностр.валюты странами с активным
платежным балансом); Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.
Инфляция издержек (рост издержек - сокращ.приб.и объема пр-ции - умен.предлож.
и увелич.спроса) характеризуется воздействием след.факторов на процессы
ценообразования: Лидерство в ценах (ориентир на цены компаний-лидеров); Снижение
роста производительности труда и падение производства; Возросшее значение сферы
услуг; Ускорение прироста издержек и особенно ЗП на ед.продукции.
Виды инфляции: ползучая
- среднегодовой темп роста цен не выше 5-10%; галопирующая -
среднегодовой темп роста цен 10-50% (иногда до 100%); гиперинфляция -
рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост
цен в мес)
Последствия И: необходимость закл.договора с
учетом инфл.; отставание цен гос.пр-ий от рыночных; гос-во исп.систему
налогообложения с запасным учетом инфл., что снижает прибыль; падение доверия к
ДС, лучше товары; затрудняется фин.планирование.
Антиинфляционная политика в сегодняшнем положении эффективны только
прямые методы борьбы с инфляцией - регулирование кредитов, цен и ЗП, регулирование
валютного курса и внешней торговли.
38. Вал.отношения.Валютная политика- совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере
международных валютных и других экон.отношений в соотв.с текущими и
стратегическими целями.
Валютное регулирование- регламентация гос-вом междунар.расчетов и порядка
проведения валютных операций.
Вал. курс - цена ден.единицы одной страны, выраженная в
ден.ед-цах другой. Фиксированные в.к. предполагают осуществление обмена
одной валюты на другую на основе золотого паритета (кот.определяется равенством
золотого содержания валют). Ф.в.к. колеблется вокруг золотого паритета в
зависимости от спроса и предложения. Иначе государство будет вынуждено повысить
или понизить золотое содержание своей валюты. Плавающий в.к.
предполагает обмен одной в. на другую в зависимости от спроса и предложения.
Факторы, кот.влияют на ВК: 1. Темп инфляции (Чем выше темп инфл.,
тем ниже курс валюты); 2. Состояние платежного баланса (Активный
платежный баланс способствует повышению курса нац.валюты, т.к. увеличивается
спрос на нее со стороны иностранных должников); 3. % ставки (Повышение
%-ставки стимулирует приток иностранных капиталов); 4. Деятельность валютных
рынков и спекулятивные валютные операции (Если курс валюты имеет тенденцию
к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые
валюты); 5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в
международных расчетах; 6. ускорение или задержка международных
платежей; 7. Степень доверия к валюте на нац.и мировых рынках.
39. Ссудный капитал - это ден.ср-ва, отданные в ссуду за определенный %
при условии возвратности. Необходимо наличие ден.рынка, кредитной системы и
РЦБ.
Ф-ции рынка ссуд.кап-ов: 1. Обслуживание товарного обращения через
кредит; 2. Аккумуляция ден.сбережений пр-ий, населения, гос-ва, а также
иностр.клиентов; 3. Обслуживание гос-ва и населения как источников кап-ла
д/покрытия гос.и потребительских расходов; 4. Ускорение концентрации и
централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промышленных
групп.
Эволюция мирового рынка ссуд.кап-ов: 1 Этап – (на домонополистической стадии
развития) -совокупность разобщенных нац.рынков ссуд.кап-ов; 2 Этап – (в эпоху
империализма) развивается междунар.кредит и формируется междунар.рынок
ссуд.кап-ов. Появление «оффшоров»; 3 Этап – (в период мирового эконом.кризиса
1929—1933 гг., последовавшей за ним депрессии и II мир.войны) сокращение
объема внешней торговли и междунар.операций; 4 Этап - возникновение в конце
50-х еврорынка; Современный этап развития (с 80-х) -ослабление или отмена
валютных ограничений на нац.рынках ссуд.кап-ов, переплетение нац.рынков и
еврорынка в мировой рынок ссуд.кап-лов.
Источники ссуд.кап-ла: 1. Высвобождающиеся ДС (амортиз.отчисления,
фонд ЗП); 2. денежные средства рантье, накапливающиеся за счет того, что они
сдают свои деньги в ссуду и получают проценты; 3. личные сбережения граждан;
4. доход банка.
40. Кредит - система экон.отношений, выражающаяся
в движении им-ва или ден.кап-ла, предоставляемых в ссуду на условиях
возвратности, срочности, материальной обеспеченности и за плату в виде %.
Функции кредита: Аккумуляция и мобилизация
ссудн.кап-ла; Распределительная; Эмиссионная
- в процессе кредитования создаются
платежные средства, т.е. наряду с
нал.деньгами в оборот входят безнал.деньги; Регулирующая; Контрольная - контроль
хоз-ой д-ти субъекта, получившего кредит.
Виды кредита: Коммерческий
кредит; Банковский кредит; Потребительский кредит; Ипотечный кредит; Межбанковский кредит; Государственный кредит; Международный кредит.
Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми
организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ.
Классификация БК:
1. По срокам погашения: Краткосрочные ссуды (срок до года); Среднесрочные ссуды (1-3лет); Долгосрочные
ссуды (3-5лет). Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный
срок после получения уведомления от кредитора.
2. По способам погашения: Ссуды, погашаемые единовременным взносом
со стороны заемщика; погаш-ые в рассрочку в течение срока действия
договора.
3. По способам взимания ссудного процента: Ссуды, % по кот.выплач.в момент общего
погашения; Ссуды, % выплач.равномерными; Ссуды, % удерживается в
момент выдачи.
4. По способам предоставления кредита: Компенсационные кредиты, направляемые
на р/сч заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч.
авансового характера; Платные кредиты - кредиты поступают на оплату
расчетно-денеж.д-тов, предъявленных заемщику для погашения.
5. По методам кредитования: Разовые кредиты; Кредитная линия. Овердрафт
– краткосроч.кредит, предоставляется путем списания ср-в по сч.клиента, сверх
остатка средств на счете.
6. По видам процентных ставок. Кредиты с фиксированной % ставкой; Плавающие % ставки (в зависимости от
ситуации на кредитном и финансовом рынке); Ступенчатые (ставки
периодически пересматриваются, в период сильной инфляции).
7. По числу кредитов. Кредиты, предоставленные одним банком; Синдицированные
кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в
синдикат; Параллельные кредиты (каждый банк проводит переговоры с
клиентом, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий
договор).
8. Наличие обеспечения. Доверительные ссуды (не имеет конкретного
обеспечения); Контокоррентный кредит. выдается при использовании
контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет
длительные доверительные отношения, пр-ям с исключительно высокой кредитной
репутацией; Договор залога (Залог имущества); Договор поручительства
(Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники).
9. Целевое назначение кредита: Ссуды общего характера; Целевые ссуды
10. Категории потенциальных заемщиков: Аграрные ссуды; Коммерческие ссуды; Ссуды
посредникам на фондовой бирже; Ипотечные ссуды владельцам недвижимости;
Межбанковские ссуды
41. Современна кредитная система – совок-ть кредитно-финансовых институтов,
действующих на рынке ссуд.кап-ов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию
ден.капитала.
Структура кредитной системы РФ: 1.ЦБ; 2.Банковская система: КБ; Сбербанки;
Ипотечные банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые
институты: Страховые компании; инвестиционные фонды; пенсионные фонды;
финансово-строительные компании; проч.
Специализированные небанк.кредитно-финансовые
институты. Это институты,
созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования
междунар-ых, экон., валютно-кредитных и фин.отношений. К таким организациям
относятся: Банк международных расчетов, МВФ, Международный банк реконструкции и
развития, а также региональные банки развития.
Банк международных расчетов (БМР) - координация ЦБ ведущих стран, а также
выполняет депозитно-ссудные операции, валютные, фондовые операции,
куплю-продажу и хранение золота, производит расчеты между странами Европейской
валютной системы, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных
отношений.
Международный валютный фонд (МВФ) - содействие развитию междунар.торговли
и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных
курсов и контроля за их соблюдением, предоставление государствам-членам ср-в в
иностр.валюте для выравнивания платежных балансов.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - специализированное учреждение ООН,
межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ. -
содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления
долгосрочных займов и кредитов.
Региональные банки (Межамериканский банк развития, Африканский банк
развития, Азиатский банк развития): развитие экон-ого сотрудничества и
интеграции развивающихся стран, преодоление внешней зависимости.
42. БС –
форма орг-ции функц-ния в стране специализ. кред. уч-ий.
Структура б.с. РФ:
1. ЦБ - обеспечение устойчивости нац.валюты,
минимизация инфл., обеспечение эффективности и стабильности б.с. (отзыв
лицензий, банковский аудит, разм. и выпуск ц.б.).
2. агентства по реструктуризации кредитных организаций
(АРКО): участие в проведении ликвидации обанкротившихся банков
3. банки, контрол. пакет которых принадлежит гос-ву и
ЦБ
4. универсальные КБ (осущ-ние полного комплекса
банковской деят-ти)
5. специализирование КБ (у них много ограничений в
проводимых ими опер. и сделках, но высокий уровень кач-ва)
6. небанковские кр.орг. (почтовые сберег-ые орг-ции,
кредитные союзы, ПФ, страховые компании)
7 филиалы и пред-ва иностр.банков.
Типы БС: Распредилительная централизованная банковская система (Черты: гос-во- единственный собственник на банки, монополие гос-ва на
формирование банков, одноуровневая банковская система, централизованная схема
управления, гос-во отвечает по обязательствам банков); Рыночная банковская
система (Черты: многообразие форм собственности, монополия на формирование
банка отсутствует, двухуровневая система, ЦБ подотчетен парламенту, ком. Банки
подотчетны своим акционерам, а не правительству); Система переходного
периода- (содержит компоненты рыночной системы, но их взаимодействие еще
недостаточно развито).
Элементы БС: банки, некоторые специальные финансовые институты,
выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые
дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и
обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.
43. ЦБ:ф-ции. Операции.Ф-ции ЦБ: эмиссия и контроль ден.обращения; расчетный и
резервный центр банков; управление гос.долгом и исполнение гос.бюджета; определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной
политики; определение правовых основ и принципов функционирования
кредитно-финансовых институтов;формирование эффективного механизма
денежно-кредитного регулирования экономики.
Пассивные операции ЦБ (источники ресурсов): эмиссия ден.знаков; остатки
средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных
структур и организаций; капитал и резервы банка.
Активные операции: кредитование правительств;
кредитование ЮЛ и КБ; валютные операции; учетно-ссудные операции и банковские
инвестиции; операции с золотом
ЦБ в регулировании валютного курса.
ЦБ продает или
покупает валюту, чтобы влиять на ее курс или покрывает разницу между спросом и
предложением, чтобы оставить его на прежнем уровне.
44. Банк России.Д-к.пол-ка.Ф-ции ЦБ: эмиссия и контроль ден.обращения; расчетный и
резервный центр банков; управление гос.долгом и исполнение гос.бюджета; определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной
политики; определение правовых основ и принципов функционирования
кредитно-финансовых институтов;формирование эффективного механизма
денежно-кредитного регулирования экономики.
Основные направл-я единой гос. Д.-к. политики: 1)анализ состояния и
прогноз развития экон-ки РФ; 2)основ-е ориентиры, параметры, инструм-ты единой
гос. Ден.-кред. Политики. Помимо админис-х методов –установление прямых
огранич-й на деят-ть коммер-х банков, ревизий, инспекций.
Органы управления Банком России: Председатель Банка и Совет директоров
(состоящий из 12 членов) - коллегиальный орган, определяющий основные
направления деятельности Банка России.
Совет директоров функции: с Правительством РФ разрабатывает и
обеспечивает выполнение основных направлений единой гос.денежно-кредитной
политики; утверждает годовой отчет Банка России и представляет его ГД;
рассматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год;
определяет структуру Банка России; принимает решения: о создании и ликвидации
учреждений и организаций Банка России; об установлении обязательных нормативов
для кредитных организаций; о величине резервных требований; об изменении
процентных ставок Банка России; об участии в международных организациях; о
купле-продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России, его
учреждений; о выпуске и изъятии банкнот и монеты из обращения, об общем объеме
выпуска наличных денег; о порядке формирования резервов кредитными
организациями.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|