Вывод:
из табл.5 видно, что текущие поступления не покрывают текущих платежей, и этот
платежный недостаток возрос к концу года почти в два раза. Это говорит о том,
что в ближайшее время организация не сможет поправить свою платежеспособность. Причина
в том, что за год кредиторская задолженность выросла почти в два раза, а
денежных средств практически не осталось. Однако текущая и перспективная
ликвидность отражают солидный платежный излишек. Собственных источников (П4)
достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для
финансирования оборотных.
Анализ финансового состояния с позиций краткосрочной перспективы
проводится с помощью показателей ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность организации характеризуется
наличием у нее оборотных активов в размере, теоретически достаточном для
погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков оплаты.
Платежеспособность организации характеризуется
наличием у нее денежных средств и их эквивалентов в размере, достаточном для
погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты.
Признаки
платежеспособности:
1) наличие в
достаточном объеме денежных средств;
2) отсутствие
просроченной кредиторской задолженности.
При оценке
ликвидности предприятия используют разнообразные виды оборотных средств,
различающихся оборачиваемостью, т.е. скоростью превращения в деньги. В
зависимости от того, какие оборотные активы использованы, рассчитывают
следующие показатели ликвидности:
1) коэффициент абсолютной
ликвидности:
,
где: ДС – денежные средства;
Кр.ср.ФВ –
краткосрочные финансовые вложения;
ТП – текущие пассивы.
Коэффициент
показывает, какая часть краткосрочных обязательств по кредитам и расчетам может
быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов.
2) коэффициент критической
ликвидности:
,
где: Кр.ср.ДЗ – краткосрочная дебиторская
задолженность;
ОА – оборотные
активы;
ТП – текущие пассивы.
Коэффициент
показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в
ближайшее время за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных
бумагах, а также за счет поступлений по расчетам.
3) коэффициент текущей
ликвидности:
,
где: ТА – текущие активы.
Коэффициент
показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочную
задолженность предприятия.
4) чистые оборотные активы (ЧОА):
ЧОА = ТА – ТП.
Чистые оборотные
активы – это абсолютный показатель текущей ликвидности. Он характеризует
величину средств, остающихся в распоряжении организации после погашения
краткосрочных долгов.
Расчет показателей
ликвидности организации представлен в табл.6.
Таблица 6
Расчет и оценка показателей ликвидности ООО
«Привоз»
№
п/п
|
Показатель
|
Комментарий
(по ф.№1)
|
Рекомендуемый критерий
|
Начало года
|
Конец
года
|
1.
|
Коэффициент общей ликвидности
|
|
≥ 1
|
1,57
|
0,56
|
2.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
0,1÷0,5
|
0,07
|
0,002
|
3.
|
Коэффициент критической ликвидности
|
|
≥ 0,8
|
0,93
|
0,66
|
4.
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
1÷2
|
1,57
|
1,35
|
5.
|
Чистые оборотные активы, тыс.руб.
|
|
рост в динамике
|
279
|
303
|
Выводы:
из табл.6 видно, что динамика всех коэффициентов ликвидности отрицательная, что
говорит об ухудшении финансового состояния организации. Причина – в росте
краткосрочной кредиторской задолженности более быстрыми темпами, чем
дебиторской. Кроме того, если в начале года рекомендуемым критериям
удовлетворяли коэффициенты общей, критической и текущей ликвидности, то в конце
года – только коэффициент текущей ликвидности (который является главным
показателем платежеспособности организации, и, значит, организация теоретически
в состоянии оплатить свои счета).
1.4. Анализ рыночной
устойчивости
Финансовая
устойчивость
– это независимость организации от внешних источников (кредитов и займов).
Анализ
финансового состояния организации с позиций долгосрочной перспективы проводится
с помощью показателей финансовой устойчивости:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|