Знание — сила. Библиотека научных работ. ~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню Главная Биология и химия Иностранные языки и языкознание История и исторические личности Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника Краеведение и этнография Кулинария и продукты питания Маркетинг реклама и торговля Мировая экономика МЭО Не Российское законодательство Немецкий Неопределено Нотариат Общениеэтика семья брак Основы права Охрана окружающей среды экология Философия Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Хозяйственное право Цифровые устройства Этика эстетика Блог Карта сайта Поиск По всему сайту Статьи Комментарии Файлы Форум Гостевая Ссылки Новости	Стратегия развития финансов-хозяйственной деятельности предприятия (на материалах ЗАО «Орелнефтепрод... Инвестиции в имеющееся оборудование 3,21 3,21 6,43 Инвестиции на приобретение нового оборудования 0,00 Закупка материалов, сырья, комплектующих 14,7 14,7 14,7 9,62 9,62 9,62 7,92 7,92 7,92 0,55 0,55 0,55 98,52 Процентные издержки 214 214,14 аренда 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 1,00 расходы на содержание офиса 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 6,24 расходы на электроэнергию 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,03 0,03 0,01 0,01 0,01 0,14 Затраты, по повышению качества услуг 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 11,85 налог на прибыль 2,54 8,12 7,84 Суммарные затраты денежных средств 30,9 33,5 38,6 33,2 43,8 40,65 76,22 55,85 55,84 29,85 19,44 236 676,45 Добавление к активной части баланса 19,6 17,7 31,9 39,9 78,6 118,4 240,5 333,5 425,1 436,5 448,1 242 2432,2 ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 8 Показатели эффективности проекта Таблица 1- Определение уровня общей рентабельности
Показатели	годы
	2007	2008	2009	2010	2011
балансовая прибыль, тыс. долл.	53,55	81,71	104,63	132,14	157,34
среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. долл.	318,00	340,88	413,07	332,69	351,42
уровень общей рентабельности, %	16,84	23,88	25,86	39,61	44,85

Таблица 2- Расчет интегрального экономического эффекта проекта

Показатели, тыс. руб.

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Выручка

0,00

907,47

2825,19

3821,26

4883,93

5899,70

Капитальные вложения

318,00

0,00

9,63

14,42

0,00

Затраты

0,00

853,92

2007,48

2772,62

3557,79

4322,36

реальная процентная ставка по кредитам

0,20

0,18

0,16

0,17

0,18

Дисконт, %

1,00

0,82

0,64

0,51

0,40

0,31

Чистый денежный поток

-318,00

53,55

817,71

1039,00

1311,72

1577,34

Чистая текущая стоимость

-318,00

43,81

521,26

527,45

524,66

492,75

Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом

-318,00

-274,19

247,07

774,51

1299,17

1791,92

Таблица 3 – Основные финансовые показатели проекта

Показатели

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Чистая текущая стоимость нарастающим итогом, долл. руб.

-318,00

-274,19

247,07

774,51

1299,17

1791,92

внутренняя норма рентабельности, %

134,43

период окупаемости

2,5 года

рентабельность активов, %

0

0,05

0,52

0,55

0,55

0,48

рентабельность капитала, %

0

0,08

0,58

0,61

0,61

0,50

маржа прибыльности (рентабельность продаж), %

0,00

0,05

0,20

0,19

0,19

0,19

рабочий капитал, тыс. руб.

199,09

765,30

962,62

1204,5

1435,3

маневренность капитала, %

0,2784

0,0724

0,0576

0,0460

0,0386

оборачиваемость оборотных средств

1,63

2,82

3,02

3,17

2,91

продолжительность одного оборота, дни

223,97

129,30

120,82

115,30

125,38

оборачиваемость запасов

91,38

66,30

57,56

58,18

63,92

длительность оборота запасов, дни

3,99

5,51

6,34

6,27

5,71

Демонстрационный лист 9

Оценка вариантов финансирования проекта

Таблица 1 – Финансовые результаты при разных источниках финансирования

В тыс. руб.

Показатели

А

Б

В

Операционная  прибыль (до выплаты процентов и налога)

600

810

810

Процентные платежи (22 %)

178,2

Прибыль до налога

600

631,8

810

Налог на прибыль (24 %)

144

151,6

194,4

Чистая прибыль

456

480,2

615,6

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении владельцев

456

480,2

461,7

Количество паев, шт.

100

100

100

Прибыль на пай, руб.

0,45

0,48

0,46

Изменение прибыли на акцию в сравнении с вариантом А

_

0,03

0,02

Таблица 2 – Влияние различных вариантов финансирования  на показатели рентабельности собственного капитала

В тыс. руб.

Показатели

А

Б

В

Собственные средства

480

240

180

Заемные средства

―

240

300

Совокупный капитал

480

480

480

Прибыль до выплаты процентов по долгу и налога на прибыль

810

810

810

Выплата процентов (22 %)

―

52,8

66

Прибыль до выплаты налога

810

757,2

744

Налог на прибыль (24 %)

194,4

181,73

178,56

Чистая прибыль

615,6

575,47

565,44

Рентабельность собственного капитала, %

1,28

2,4

3,14

Прирост рентабельности собственного капитала (по сравнению с вариантом А), %

―

1,12

1,86

А ― без учета дополнительных вложений;

Б ― при привлечении заемного капитала - кредит под 18 % годовых;

В ― при дополнительном взносе в УК  с доходом 15 %.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23

     Наверх    

© 2009 Все права защищены.