Оценка ликвидности баланса производится путем сравнения итогов групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5.

Проверим это соотношение для ООО «СИ-Трейдинг» (2.14):

Таблица 2.14 – Оценка ликвидности баланса

Так как условие 3 и условие 4 не выполняются, а в 2008 году еще и условие 1, то баланс не может считаться абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами позволяет определить виды текущей платежеспособности предприятия (таблица 2.15).

Таблица 2.15 – Классификация видов текущей платежеспособности предприятия

Как видно из таблицы 2.15 ООО «СИ-трейдинг» в 2006 году было абсолютно платежеспособно, предприятие было способно покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средства и финансовыми вложениями). Однако 2007–2008 гг. предприятие снизило свою платежеспособность до гарантированной. Но при этом оно еще способно покрыть свои краткосрочные обязательства финансовыми активами.

Наряду с абсолютными показателями для оценки платежеспособности рассчитывают относительные показатели: коэффициенты абсолютной ликвидности, срочной, промежуточной и текущей ликвидности [10].

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств (без фондов, доходов и резервов):

.         (2.7)

Его уровень показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) за счет имеющейся денежной наличности. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальная величина не менее 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный для рассматриваемого предприятия, в 2006 году имеет очень высокое значение (158,0). Это объясняется тем, что на конец 2006 года предприятие практически не имело краткосрочных обязательств (1000 тыс. р.), а сумма ликвидных активов составляла 158000 млн. р. За 2007 и 2008 года значение этого коэффициента составляло соответственно 0,58 и 0,597 (таблица 2.16, лист 66), которое значительно выше нормативного. Это говорит о хорошей платежеспособности предприятия в данный момент.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (или «критической оценки») определяется как отношение суммы денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

.             (2.8)

Удовлетворительным результатом признается значение коэффициента быстрой ликвидности на конец года равным 0,7.

Значение коэффициента, рассчитанного для ООО «СИ-трейдинг», значительно выше нормативного (таблица 2.16, лист 66). Это говорит о возможности высокой платежеспособности предприятия в случае срочной погашении краткосрочной задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности – отношение итога раздела II актива баланса за вычетом стр. 210 «запасы и затраты» к краткосрочным обязательствам:

.      (2.9)

Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормальный признается уровень не менее 0,5–0,8.

Коэффициент промежуточной ликвидности для ООО «СИ-трейдинг» равен 196 в 2006 году, 4,731 в 2007 году и 15,612 в 2008 году (таблица 2.16). Значение коэффициента имеет высокое значение, что свидетельствует о высоких прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение суммы оборотного актива (итог раздела II АБ, стр. 290) к краткосрочным обязательствам:

.      (2.10)

Показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Нормативное значение этого коэффициента определяется по отраслевой принадлежности предприятия. Для ООО «СИ-трейдинг» значение данного коэффициента не должно быть ниже 1,5 (код ОКОНХ 71130, 61110). Коэффициент текущей ликвидности предприятия имеет высокое значение (206,0 в 2006 году и 20,904 в 2008 году), что говорит о высоких платежных возможностях предприятия, оцениваемых при условии своевременных расчетов с дебиторами, и в случае необходимости продажи незавершенного строительства (таблица 2.16).

Из полученных расчетов следует, что привлечение заемных средств и их эффективное использование позволила предприятию повысить свою платежеспособность и ликвидность имущества.

Таблица 2.16 – Относительные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия

Анализ платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности на основе действующего законодательства

Анализ платежеспособности и финансовой несостоятельности организации проводят на основании постановления министерства финансов, министерства экономики, министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. №81/128/65 (в ред. от 08.05.2008 №79/99/50).

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состояние и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

–     коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению к Инструкции;

–     коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению согласно Инструкции.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура баланса в течении четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Первые два коэффициента были рассмотрены в предыдущих разделах отчета (таблица 2.16, лист 66; таблица 2.12 лист 60).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов:

 (2.11)

Используя данные баланса и методику Минфина, проведем экспресс-анализ платежеспособности организации. Расчет представлен в таблице 2.17 (лист 68).

Результатом проведенного анализа согласно условиям постановления министерства финансов, министерства экономики, министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. №81/128/65 (в ред. от 08.05.2008 №79/99/50) организация может быть признана гарантировано платежеспособной, так как коэффициент текущей ликвидности превышает нормативную величину в несколько раз.

Таблица 2.17 – Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

3. Организационно-экономические мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО «Си-Трейдинг»

3.1 Снижение отвлечения из оборота собственных и заемных денежных средств

Для рассматриваемого нами предприятия характерно неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, запасов строительных материалов, нерациональное их использование.

Это подчеркивает необходимость проведения мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, снижению запасов строительных материалов до минимума, необходимого для производства строительно-монтажных работ на объекте, рациональному планированию поступления заемных средств на счета предприятия.

Оптимальный вариант – переход на оплату строительных материалов по факту поставки. Это снизит не только размер дебиторской задолженности, но и возможность появления доли сомнительных долгов. Также предприятие получает беспроцентный кредит на краткосрочный период в размере стоимости поставленных материалов. Но возможность последующей оплаты после получения материалов чаще предоставляется поставщиком в результате длительного сотрудничества и соответственно применительна не ко всем видам материалов и услуг. Поэтому по остальным категориям товаров, по которым последующая оплата поставщиками не предоставляется, задача на предприятии состоит, в первую очередь, в снижении периода оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. сокращение времени между перечислением денежных средств на счета поставщиков и получением товара, а в дальнейшем времени его использования в строительстве.

При анализе имеющейся дебиторской задолженности финансист должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить большое внимание крупным суммам задолженности, контролировать их погашение согласно заключенным договорам, ежемесячно анализировать изменения объема дебиторской задолженности, как в целом, так и по поставщикам в частности. Необходимо сосредоточить внимание на дисциплине материально-ответственных лиц: выписка доверенностей на получение товарно-материальных ценностей должна производиться после отчета по ранее выданным доверенностям. Это исключит возможность образования просроченной дебиторской задолженности, в результате невнимательности сотрудников организации. Немалое внимание необходимо уделить ежеквартальной сверке с поставщиками и подрядчиками. Это позволит иметь реальную картину о состоянии дебиторской задолженности на предприятии.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18