Внешние источники предприятия
представлены в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (таблица 2.3).
Таблица 2.3 – Анализ состава, структуры
и динамики заемного капитала
Источник капитала
|
Абсолютные величины, млн.
р.
|
Удельный вес, %
|
Изменения в
|
2006
|
2007
|
2008
|
2006
|
2007
|
2008
|
абсолютных величинах, млн.
р. (4) – (2)
|
удельном весе (7) – (5)
|
%, к величине на начало
периода (8)/(2)∙100
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
1. Долгосрочные
обязательства (стр. 590)
|
2581
|
12457
|
51892
|
99,96
|
95,16
|
98,68
|
49311
|
-1,28
|
1911
|
1.1. Долгосрочные
кредиты и займы (стр. 510)
|
2581
|
12457
|
51892
|
99,96
|
95,16
|
98,68
|
49311
|
-1,28
|
1911
|
1.2. Прочие
долгосрочные обязательства (стр. 520)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Краткосрочные
обязательства (стр. 690)
|
1
|
633
|
695
|
0,04
|
4,84
|
1,32
|
694
|
1,28
|
69400
|
2.1. Краткосрочные
кредиты и займы (стр. 610)
|
|
600
|
|
|
4,58
|
|
|
|
|
2.2. Кредиторская
задолженность (стр. 620)
|
1
|
33
|
695
|
0,04
|
0,25
|
1,32
|
694
|
1,28
|
53000
|
2.2.1. Перед
поставщиками и подрядчиками (стр. 621)
|
|
|
4
|
0,00
|
0,00
|
0,01
|
4
|
0,01
|
|
2.2.2. Перед
покупателями и заказчиками (стр. 622)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2.3. Перед расчетом с
персоналом по оплате труда (стр. 623)
|
|
8
|
|
|
0,06
|
|
|
|
|
2.2.4. По прочим
расчетом с персоналом (стр. 624)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2.5. По налогам и
сборам (стр. 625)
|
|
12
|
16
|
0,00
|
0,09
|
0,03
|
16
|
0,30
|
0
|
2.2.6. По социальному
страхованию и обеспечению (стр. 626)
|
|
3
|
|
|
0,02
|
|
|
|
|
2.2.7. По лизинговым
платежам (стр. 627)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2.8. Перед прочими
кредиторами (стр. 628)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3. Задолженность
перед учредителями (стр. 630)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3.1. По выплате
доходов, дивидендов (стр. 631)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3.2. Прочая
задолженность (стр. 632)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Прочие
краткосрочные обязательства (стр. 650)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего (стр. 590 +
стр. 690 – стр. 640)
|
2582
|
13090
|
52587
|
100
|
100
|
100
|
50005
|
|
1937
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Значительную долю в структуре заемного
капитала занимают долгосрочные кредиты и займы (в 2006 году 99,96%). Анализ
динамики долгосрочных обязательств показывает что за анализируемый период они
увеличились с 2581 млн. р. до 51892 млн. р. (на 49311 млн. р.) в абсолютном
выражении, т.е. на 1911%. Это отражает хороший темп роста инвестиций в
строительство объектов и характеризует финансовую стабильность предприятия в
течении длительного периода времени. В тоже время удельный вес долгосрочных
обязательств в структуре заемных средств уменьшился с 99,96% до 98,68%, т.е. на
1,28% по сравнению с 2006 годом (рисунок 5). Что отражает увеличение удельного
веса краткосрочных обязательств в структуре заемного капитала предприятия.
Рисунок 5 – Соотношение долгосрочных и
краткосрочных обязательств
Увеличение краткосрочных обязательств с
1 млн. р. до 695 млн. р. за анализируемый период произошло за счет увеличения
кредиторской задолженности перед прочими кредиторами, а именно перед
генподрядной организацией, которая представляет акты выполненных
строительно-монтажных работ в текущем месяце за предыдущий. Эта задолженность
является переходящей из месяца в месяц и зависит от суммы выданного аванса и
объема выполненных работ за отчетный месяц. Задолженность по налогам и сборам в
бюджет в течении анализируемого периода практически неизменна в абсолютном
выражении (с 12 млн. р. в 2007 году по 16 млн. р. в 2008 году) является
переходящей и краткосрочной и отражает отсутствие просроченной задолженности по
платежам в бюджет.
2.2.2 Анализ размещения капитала
Анализ активов предприятия
Сведения о размещении капитала,
имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому
виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным
можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть
составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе
в сфере производства и сфере обращения (рисунок 6) [6].
Главным признаком группировки статей
актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в
денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на
долгосрочные, или основной капитал (разд. I), и оборотные активы (разд. II) [12].
Средства предприятия могут
использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами
(дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения,
денежные средства на счетах в банках). Капитал может функционировать в денежной
и материальной форме.
Внеоборотные активы
|
Основные средства
|
|
Средства, используемые за пределами предприятия
|
Нематериальные активы
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
Незавершенное строительство
|
Оборотные активы
|
Запасы
|
Дебиторская
задолженность
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
Денежная наличность в банках
|
Рисунок 6 – Группировка активов
предприятия
В процессе анализа следует изучить
динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре (таблица 2.4,
лист 45).
Анализ
динамики валюты баланса показывает, что за анализируемый период она увеличилась
с 2598 млн. р. до 52924 млн. р. (на 50326 млн. р.), т.е. на 1937%. Это
означает, что за три года хозяйственная деятельность ООО «СИ-трейдинг»
существенно возросла, увеличилась стоимость вложения в реализуемые проекты. Абсолютный
прирост внеоборотных активов составил 36004 млн. р. или на 1505%. Объем
оборотных активов увеличился с 206 млн. р. до 14528 млн. р. (на 14322 млн. р.),
т.е. на 6952%. Это также характеризует активную хозяйственную деятельность предприятия:
рост закупок строительных материалов и увеличение дебиторской задолженности
поставщиков и подрядчиков по товарам и услугам связанных со строительством
объектов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
|