Статья «денежные средства» отражает объем свободных денежных средств на расчетном счете предприятия. Увеличение объема денежных средств на расчетном счете с 2 млн. р. в 2006 году до 500 млн. р. в 2008 году свидетельствует о растущей потребности предприятия иметь свободные денежные средства для погашения возникающих краткосрочных задолженностей, в связи с ростом объемов строительно-монтажных работ.

Строка «финансовые вложения» отражает отвлечение денежных средств в краткосрочные займы другим предприятиям. За анализируемый период данная величина практически не изменяется. Произошло увеличение с 2006 года по 2008 год на 9 млн. р., или в 2008 году увеличилась на 6% по сравнению с 2006 годом.

В процессе анализа дебиторской задолженности, прежде всего, необходимо изучить ее динамику (таблица 2.6, лист 47). Как показывают данные этой таблицы, произошел как абсолютный (4026 млн. р.), так и относительный прирост ее величины (с 2,63% в 2006 году до 27,75% в 2008 году). Рост дебиторской задолженности за анализируемый период свидетельствует как об активной хозяйственной деятельности предприятия, так и о нерациональном использовании заемных денежных средств – их отвлечении из собственного оборота

При анализе давности образования дебиторской задолженности (таблица 2.7), что основной период ее погашения не превышает трех месяцев (47,8% погашается в срок до 1 месяца, 51,8% – до 3 месяцев).

Таблица 2.7 – Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

2.2.3 Анализ чистых активов организации

Уставной капитал, в отличие от иных источников образования активов, представляет собой стабильную величину, обеспечивает предприятию юридическую возможность существования. С уставным капиталом предприятия тесно связано такое понятие как «чистые активы», которые в широком смысле являются его собственными средствами, и принимается в качестве критерия, характеризующего состояние уставного фонда организации [8].

Уставной фонд организации призван выполнять несколько функций:

–     является имущественной основой для деятельности организации, первоначальным (стартовым) капиталом, размер которого определяется учредительными документами и не может быть ниже установленного законодательством;

–     выступает гарантией покрытия обязательств перед третьими лицами;

–     позволяет:

а) определить долю участия каждого учредителя организации, соответствующее этой доле право на количество голосов и порядок участия в управлении;

б) реализовать право участника на участие в прибылях в соответствии с его долей или иных обязательств;

в) служить критерием по имуществу, причитающемуся выбывающему участнику при его выходе в некоторых обществах (например, в ООО, ОДО);

г) определять в случае ликвидации организации права участников на оставшуюся часть имущества после удовлетворения претензий кредиторов;

–     является критерием для определения размера дополнительной (субсидиарной) ответственности участников по долгам организации [15].

Для контроля за выполнением этих функций уставного фонда используется показатель чистые активы. Понятие чистые активы было закреплено статьями 71, 89, 99, 114 Гражданского кодекса Республики Беларусь, а затем в Декрете Президента Республики Беларусь от 16.01.2009 №1 «О государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» установлены минимальные размеры уставного фонда юридических лиц различной организационно-правовой формы.

Для определения соотношения чистых активов и минимального размера уставного фонда для конкретной организации необходимо соотнести следующие моменты:

–     цель создания – коммерческая или некоммерческая организация;

–     организационно-правовая форма;

–     основной вид деятельности.

Порядок расчета стоимости чистых активов определен Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов организации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27.06.2008 №107:

–     активы, принимаемы к расчету, – это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости:

а)  основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

б)  нематериальные активы – по остаточной стоимости;

в)  вложения во внеоборотные активы – в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

г)   запасы и затраты в следующей оценке:

1)  сырье, материалы, незавершенное производство – по фактической стоимости с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов, и сумм налога на добавленную стоимость;

2)                     имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, принимается к расчету по остаточной стоимости;

3)  расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;

а)  готовая продукция и товары – в сумме фактической себестоимости;

д)  товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;

е)   дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников по их вкладам в уставной фонд, – в фактическом их размере;

ж)финансовые вложения – в сумме фактических затрат инвестора;

з)   денежные средства – в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;

и) прочие оборотные активы (по статье «прочие активы» в расчет принимаются доходные вложения в материальные ценности и прочие активы организации, а также доля перестраховщиков в страховых резервах; из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость чистых активов, полученных организацией в доверительное управление).

–     пассивы, принимаемые к расчету, – это обязательства организации, в состав которых включаются:

а)  целевое финансирование – в суммах фактического его поступления;

б)  заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) – оцениваются в сумме, подлежащей возврату;

в)  кредиторская задолженность – в суммах, подлежащих оплате (выплате);

г)   резервы предстоящих расходов – в размере фактически зарезервированных сумм;

д)  доходы будущих периодов – в фактическом размере;

е)   прочие пассивы, включающие прочие доходы и расходы, прочие виды обязательств, а также страховые резервы и фонды.

Произведем расчет стоимости чистых активов для ООО «СИ-Трейдинг» по данным бухгалтерских балансов за 2006–2008 года. Расчет представим в виде таблицы 2.8:

Таблица 2.8 – Анализ чистых активов и уставного фонда

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18