p> Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они
сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на
счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось
движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из
двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги
нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется
номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная
стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения
сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в
разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных
государственных запасах. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и
безналичной. Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения
и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг,
а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по
выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных
бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги
и др. Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы
за определенный период времени между населением и юридическими лицами,
между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и
государственными органами, между юридическими лицами и государственными
органами. Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов
денег; банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов
(векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию
наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный)
банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они
пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и
монет. В России в связи с огромным расширением налично-денежного оборота в
последние несколько лет предприняты попытки ограничить для юридических лиц
этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег.
Ежедневно они подсчитывают все поступившие и выданные деньги и зачисляют их
в оборотную кассу. Если остаток денег в конце превысит установленный лимит,
то сумма сверх лимита зачисляется в резервный фонд. Однако на практике эти
и другие ограничения действуют еще слабо. Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных денег:
перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет
взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление средств
клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений привели к
возникновению такого обращения. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей,
кредитных карточек и других кредитных инструментов. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности,
имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату
кредита; юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов
по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате
налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных
средств. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня
цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и
перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему.
Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении
оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении
издержек обращения. В РФ форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России,
действующими в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты
предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими
предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-
материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке
через учреждения банка. В зависимости от экономического содержания различают две группы
безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко
второй — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость
и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских
ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь
и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в
другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и
обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в
кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при
отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при
снятии их со счета в кредитном учреждении. Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны,
в котором действуют единые деньги одного наименования. 2. 2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения
денег Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для
обращения. О Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает
количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и
средства платежа. Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства
обращения, зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито
общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг
на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость
товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова: Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы
за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного
периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и
оказание услуг. При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на
необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция
сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение
между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги
в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы
деньги возвращались из сокровищ. С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег
должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег.
Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной
части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и
платежа определяется следующими условиями: общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая); уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку
чем выше цены, тем больше требуется денег); степенью развития безналичных расчетов (связь обратная); скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь
обратная). Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении,
приобретает следующий вид: При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-
денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости
приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для
обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало
возможным их обесценение. Ныне в условиях демонетизации золота, т. е. утраты им своих денежных
функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя
оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета
через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только
средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий
стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в
процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество
неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в
стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при
господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в
регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета
реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в
процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек
и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие
стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в
деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных
средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и
юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный
показатель движения денег. С развитием форм товарного обмена и неплатежно-расчетных отношений
состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. Уход
золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес
качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги
(золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли
неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и
безналичной формах. Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за
определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в
экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты
М0, m1, m2, М3, М4. • Агрегат m0 включает наличные деньги в обращении: банкноты,
металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).
Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в
развитых странах 2—3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки.
Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты
значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях
прибыльной продажи в виде слитков. Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются
казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.
Например, в Республике Джибути в обращении находятся казначейские билеты
(достоинством 500, 5000, 1000 франков) и монеты, эмиссии которых
осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и
в Королевстве Тонга. Преобладающая роль принадлежит банкнотам. • Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков.
Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме,
через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для
расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные
поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и
аккредитивы. Именно агрегат mi обслуживает операции по реализации валового
внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального
дохода, накоплению и потреблению. • Агрегат m2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в
коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.
Последние не функционируют как средство обращения, однако могут
превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в
коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.
Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока
и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные
депозиты. • Агрегат М3 содержит агрегат m2, сберегательные вклады в
специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,
обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя,
выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,
создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку
превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,
т. е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента. • Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в
кредитных учреждениях. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит
нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие
наступает при m2 > M1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в
безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном
обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др. Для определения денежной массы страны используют разное количество
агрегатов. В России для расчета совокупной денежной массы применяют
агрегаты М0, М1, М2, М3. К денежным агрегатам относят: М0 — наличные деньги
в обращении; М1, кроме М0 — средства предприятий на расчетных, текущих,
специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до
востребования, средства страховых компаний; М2 равняется М1 плюс срочные
депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация; М3
состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа. Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег,
его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями
товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения
денежной массы — дефицит федерального бюджета, который в значительной
степени погашался выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время
в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства. Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег,
т. е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и
платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том
числе: • скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного
продукта или кругообороте доходов определяется как отношение: Валовой национальный продукт, или национальный доход Денежная масса (агрегаты mi или М2 ) Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и
процессами экономического развития; • оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением: Сумма денег на банковских счетах_________________ Среднегодовая величина денежное массы в обращении Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.
Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т. е.
Ациклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также
денежные (монетарные) факторы, т. е. структура платежного оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и
взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке
также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и
использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов,
скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов,
равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и
накопления. Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству
денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной
массы. Увеличенная "денежная масса при том же объеме товаров и услуг на
рынке ведет к обесценению, денег, т. е. в конечном итоге является одним из
факторов инфляционного процесса.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55
|