Знание — сила. Библиотека научных работ.~ Портал библиофилов и любителей литературы ~ |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
715,668 |
2,1 |
852,650 |
2,65 |
119,14 |
|||||||||||||||||||||||||
|
товары отгруженные |
- |
- |
186,000 |
0,58 |
- |
|||||||||||||||||||||||||
|
расходы будущих периодов |
172,504 |
0,51 |
247,261 |
0,77 |
143,34 |
|||||||||||||||||||||||||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
227,010 |
0,67 |
907,647 |
2,82 |
399,83 |
|||||||||||||||||||||||||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
24509,313 |
71,94 |
20216,236 |
62,77 |
83,55 |
|||||||||||||||||||||||||
|
в том числе: покупатели и заказчики |
18197,337 |
53,4 |
16536,294 |
51,34 |
90,87 |
|||||||||||||||||||||||||
|
авансы выданные |
- |
- |
269,944 |
0,84 |
- |
|||||||||||||||||||||||||
|
прочие дебиторы |
6311,976 |
18,53 |
3409,998 |
10,59 |
54,02 |
|||||||||||||||||||||||||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
211,500 |
0,66 |
- |
|||||||||||||||||||||||||
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
Продолжение табл. 9
прочие краткосрочные финансовые вложения
-
-
211,500
0,66
-
Денежные средства
2468,546
7,25
1522,090
4,73
61,66
в том числе:
касса
45,414
0,13
69,808
0,22
153,71
расчетные счета
2423,132
7,11
1452,282
4,51
59,93
прочие денежные средства
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу II
34069,371
100
32208,817
100
94,54
Продолжение табл. 9
Общий объем оборотных средств в 2005 году по сравнению с 2004 сократился на 5,46%. В частности сократился объем денежных средств на 38,34%, дебиторская задолженность на 16,45 %, количество же запасов возросло на 36,23 % ( важно также отметить, что абсолютно у всех элементов запасов наблюдается рост), появились краткосрочные финансовые вложения. Снижение объемов денежных средств может быть объяснено увеличением объемов запасов, в тоже время снижение дебиторской задолженности должно было повлечь увеличение денежных средств, и, не смотря на рост запасов, денежные средства не должны были сократиться. В разделе «Анализ финансового состояния» приведен анализ бухгалтерского баланса в целом.
Если посмотреть на таблицу, то можно заметить, что увеличение запасов на 36% вызвано в основном увеличением запасов сырья, материалов и других ценностей, их рост составляет 32,5% и их доля в общих запасах подавляющая.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) составляющая наибольшую долю в оборотных средствах снизилась на 16,45% частично благодаря снижению задолженности покупателей и заказчиков на 9% , а также за счет снижения задолженности прочих дебиторов на 46%.
Краткосрочные финансовые вложения появились только в 2005 году и составляют незначительную долю от общих оборотных средств.
Значительно сократились денежные средства, хотя количество денег в кассе увеличилось на 53,7%, однако касса составляет незначительную долю денежных средств, поэтому снижение денег на расчетном счете на 40% оказалось решающим фактором.
В целом по оборотным средствам можно отметить, что решающую роль при их увеличении или снижении принадлежит, безусловно, дебиторской задолженности, снижение которой и стало причиной уменьшения объема оборотных активов. С другой стороны, нельзя не заметить, что запасы также составляют большую долю оборотных средств. Таким образом, можно заключить, что на оборотные активы влияют два противоположно направленных фактора, с одной стороны снижение дебиторской задолженности на 16,5%, а с другой увеличение объемов запасов на 36%. Влияние этих двух факторов и привело к сокращению оборотных средств на 5,5%.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости.
, (14)
где Q – объем реализованной продукции, руб.;
Sоб.ср – среднегодовая стоимость оборотного капитала, руб.
Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, является коэффициент загрузки оборотного капитала.
, (15)
Продолжительность одного оборота (ТОБ) оборотного капитала в днях определяется следующим образом:
, (16)
где ДК – период времени (количество календарных дней в плановом периоде).
На 1 рубль реализованной продукции в 2004 году приходилось 0,51 рубль оборотного капитала, а в 2005 – 0,48.
Оборотный капитал осуществлял 1,98 оборот за 2004 год и 2,085 оборот в 2005. Эта цифра невелика, так как в норме он должен совершать хотя бы 3 оборота за год. Тем не менее, на лицо тенденция на увеличение числа оборотов. Продолжительность оборота сократилась с 184 дней в 2004 году до 175 в 2005. В настоящее время коэффициенты оборачиваемости и загрузки оборотного капитала оставляют желать лучшего, но если тенденция сохранится, то данные показатели могут придти в норму.
2.3. Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния включает в себя анализ динамики бухгалтерского баланса, который отражает состояние предприятия на определенный момент времени. Анализ динамики баланса включает горизонтальный и вертикальный анализ баланса и расчет специальных показателей отражающих ликвидность баланса, финансовую устойчивость предприятия, рыночную устойчивость, деловую активность.
2.3.1. Анализ актива баланса.
Проанализируем структуру и динамику актива баланса см. Приложение 2.
Активы предприятия за прошедший период сократились на 1251,268 тыс. руб. или на 2,04%. Сокращение активов произошло за счет снижения оборотных активов на 1860,554 тыс. руб. или на 5,46%.
Сокращение имущества предприятия не является положительным фактором. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.
За исследуемый период мы можем наблюдать рост внеоборотных активов. Отставание темпов роста оборотных активов от темпов роста внеоборотных может свидетельствовать о сокращении производственной деятельности предприятия.
За исследуемый период доля внеоборотных активов в имуществе предприятия была достаточно невелика и изменилась слабо с 44,6% до 46,54%. Темп роста их составил 102,22%.
Внеоборотные активы предприятия за наблюдаемый период выросли с 27428,508 до 28037,794 в основном за счет роста основных средств на 1,92% и появления в структуре баланса незавершенного строительства.
Долгосрочные вложения за исследуемый период остались на прежнем уровне.
В структуре внеоборотных активов предприятия отсутствуют нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы.
Доля оборотных активов предприятия составляет основную часть активов 55,4% в 2004 году и 53,46% в 2005. Оборотные активы за исследуемый период сократились на 5,46%. Это произошло за счет сокращения дебиторской задолженности на 17,52% (ее доля в активе баланса довольно велика) и денежных средств на 34,29%.
Тем не менее, в исследуемом периоде наблюдается рост запасов на 36,23% и увеличение их доли с 11,16% до 15,52%. В составе запасов и в 2004 и в 2005 годах преобладают сырье и материалы, доля которых сократилась с 84,97 до 82,67 в исследуемом периоде, но все равно осталась подавляющей. Стоимость материалов и сырья в денежном выражении выросла на 2486,842 тыс. руб.
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
· наращивании производственного потенциала организации;
· стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
· нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности (о чем речь пойдет ниже), необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Дебиторская задолженность составляет значительно большую долю в имуществе предприятия чем запасы, и эта доля сократилась за анализируемый период с 39,85 до 33,56 в денежном выражении она сократилась на 4293,077 тыс. руб. В рассматриваемый период в составе дебиторской задолженности была только задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Сокращение доли дебиторской задолженности благоприятно для предприятия так как это привносит на предприятие высоколиквидные активы в виде денежных средств, свидетельствует о платежеспособности покупателей и заказчиков об их возможностях приобретать продукцию предприятия и повышать спрос.
В 2004 году предприятие не использовало в своей деятельности краткосрочные финансовые вложения, однако в 2005 году они появились в размере 211,5 тыс. руб.
Денежные средства в исследуемом периоде сократились на 34,29% и доля их снизилась с 4,01% до 2,53%. В составе денежных средств преобладают денежные средства с расчетного счета, они составляют 98,16% в 2004 году и 95,41% в 2005. Снижение объемов денежных средств можно объяснить ростом запасов на 2486,842 тыс. руб., сокращением кредиторской задолженности на 2193,063 тыс. руб., появлением краткосрочных вложений и увеличением стоимости внеоборотных активов на 609,286 тыс. руб. Частично данные расходы были покрыты за счет денежных средств поступивших от сокращения дебиторской задолженности. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. С этой точки зрения сокращение денежной массы нельзя рассматривать как неблагоприятный фактор. Хотя если взглянуть на коэффициент абсолютной ликвидности, то можно заключить, что предприятию все же необходимо увеличить объем денежных средств на валютных счетах или же вложить их в высоколиквидные ценные бумаги.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
| Новости |
| Мои настройки |
|
|
© 2009 Все права защищены.
Комплексный анализ трудовых показателей предприятия на примере закрытого акционерного общества «Ижев...
Наверх