Долгосрочный капитал
|
Нематериальные
активы
|
|
Основные
средства
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
Текущие активы
|
Запасы
|
|
Дебиторская
задолженность
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
|
Денежные
средства
|
Рис. 1. Схема структуры активов баланса
Основным признаком группировки статей актива
баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную
наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на
долгосрочные, или основной капитал (I
раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива
баланса).
Средства предприятия могут использоваться в его
внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение
ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Размещение средств предприятия имеет очень
большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От
того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их
находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной
форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты
производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое
состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в
первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им
оценки.[1]
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных
активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент
соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле
K
o/в
= оборотные активы/внеобортные
активы .(1.2.)
Значение данного показателя в большей степени обусловлено
отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В
ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого
изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
Внеоборотные активы. В этом разделе выделено
четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные
вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы
то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально - вещественной
форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как
правило, в течение более одного года.
Нематериальные активы. Согласно Положению по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным
активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в
хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие из:
авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на
программы для ЭВМ и др.; патентов на изобретения; свидетельств на товарные
знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на использование;
ноу-хау и т.п. Также к нематериальным активам относятся организационные
расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а также деловая репутация предприятия.
Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение,
изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в
запланированных целях.[5]
По данным формы №5 и учетных регистров
производится детальный анализ показателей, характеризующих динамику и состояние
нематериальных активов. Оценка динамики проводится в разрезе классификационных
групп.
Наиболее приемлема оценка структуры
нематериальных активов по видам; источникам поступления (приобретения); срокам
полезного использования; степени правовой защиты; степени престижности; степени
ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты; степени
использования в процессе производства и реализации продукции; направлениям
выбытия и др.
При проведении анализа нематериальных активов по
видам отдельно выделяют группу активов, образованных в результате вложения
средств в объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения,
лицензии и т.д.), так как повышение их доли оказывает благоприятное влияние на
финансовое состояние организации в целом.
Анализируя динамику структуры нематериальных
активов по источникам поступления, необходимо выделить долю нематериальных
активов, полученных за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за
плату и в обмен на другое имущество либо полученных безвозмездно от юридических
и физических лиц.
При проведении оценки динамики и структуры
нематериальных активов по степени правовой защищенности, анализируется
изменение удельного веса нематериальных активов, защищенных патентами,
лицензиями и авторскими правами. Срок полезного использования нематериальных
активов ранжируется по годам: в течение до 10 лет и свыше 10 лет. Чем выше доля
нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше
экономический эффект, полученный предприятием.[2]
Основные средства. Бухгалтерская отчетность
позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение
важнейшего элемента производственного потенциала предприятия - его основных
средств.
Эксплуатируемые основные средства в процессе
производства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического
износа определяется в процессе начисления амортизации. Это процесс может
рассматриваться как способ:
·
определения
текущей оценки неизношенной части основных средств;
·
отнесения
на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства;
·
накопления
финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного
процесса основных средств или вложения в новые производства.
Большое значение имеет анализ движения и
технического состояния основных средств, который проводится по данным
бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:
v Коэффициент обновления (Кобн),
характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:
Кобн = стоимость поступивших основных
средств/стоимость основных средств на конец периода(1.3);
v Срок обновления основных средств (Т обн):
Т обн = стоимость основных средств на
начало периода/ стоимость поступивших основных средств (1.4);
v Коэффициент выбытия (Кв):
Кв = стоимость выбывших основных
средств/стоимость основных средств на начало периода (1.5);
v Коэффициент прироста (Кпр):
Кпр = стоимость прироста основных
средств/стоимость их на начало периода (1.6);
v Коэффициент износа (Кизн):
Кизн= сумма износа основных
средств/первоначальная стоимость основных средств на соответствующую дату(1.7);
v Коэффициент годности (Кг):
Кг= остаточная стоимость основных
средств/первоначальная стоимость основных средств(1.8).
Очевидно, что увеличение коэффициента износа
означает ухудшение состояния основных средств организации. При этом коэффициент
износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент
годности не дает точной оценки их текущей стоимости.
На сумму износа основных средств большое влияние
оказывает принятая в организации система начисления амортизации, что
подтверждает определенную условность показателей годности и износа основных
средств и существенно ограничивает возможность применения названных показателей
для анализа. В целях расширения их возможностей в процессе анализа следует
выделить износ по активной и пассивной части основных средств, а еще лучше -
рассчитывать эти показатели по группам.
Рассмотренные показатели исчисляются по данным
приложения бухгалтерской отчетности (форма №5). Однако расчет ведется с
определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности
агрегирована.
Доходные вложения в материальные ценности и
финансовые вложения. К этим активам относятся имущество для передачи в лизинг,
имущество, предоставляемое по договору проката, а также долгосрочные (на срок
более одного года ) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других
организаций, государственные ценные бумаги. Наличие долгосрочных финансовых
вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации,
вызванную рыночными отношениями. В процессе анализа на основании данных
аналитического бухгалтерского учета необходимо изучить объем и состав портфеля
ценных бумаг, его динамику и степень ликвидности.[1]
Оборотные активы. Анализ оборотных активов
начинается с оценки их структуры по таким группам, как запасы; дебиторская
задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Анализ состояния запасов и затрат. При проведении
анализа состояния и структуры запасов и затрат основное внимание уделяют
выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов, как производственные
запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.[2]
Большое значение на финансовое состояние
предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по
объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных
финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов
свидетельствует о спаде активности предприятия.[1]
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса
запасов и затрат может свидетельствовать о:
·
наращивании
производственного потенциала организации;
·
стремлении
путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания
под воздействием инфляции;
·
нерациональности
выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть
текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть
невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности
текущих активов, необходимо проанализировать отвлечение средств из
хозяйственного оборота, способствующее росту кредиторской задолженности и
ухудшению финансового состояния предприятия.
При этом необходимо:
·
установить
обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов,
незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
·
выявить
излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства,
готовой продукции и товаров.
Анализ ведется по данным финансового плана,
данным складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов
и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с
наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитанным в организации.
Анализ состояния запасов и затрат не
ограничивается оценкой абсолютных отклонений фактических остатков на конец
отчетного периода от норматива и прошлого года (квартала). Для исследования
динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвязи с изменением
объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных
ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода
(выбытия).
Запасы в днях (З) исчисляются как отношение
абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных
средств на дату баланса к однодневному обороту по их расходу (выбытию):
З = О/(Р/Д) = О * Д/Р,
где О - остаток на дату баланса по
соответствующей статье материальных оборотных средств;
Р - оборот по расходу (выбытию) данного вида
средств за отчетный период(год, квартал);
Д - число дней в отчетном периоде (за год - 360,
квартал - 90).
Для расчета относительного уровня запаса в днях
в качестве фактического оборота принимаются по:
·
сырью,
основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным
материалам и топливу - их расход на производство за отчетный период на
основании данных отчетности о затратах на производство;
·
незавершенному
производству - выпуск продукции в отчетном периоде по фактической
себестоимости;
·
готовой
продукции - себестоимость реализованной продукции.
Фактический запас в днях на конец
отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств
сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период;
выявляются отклонения и их причины.
С целью определения мобильности запасов
рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение
суммарной стоимости производственных запасов и незавершенного производства к
стоимости готовой продукции и товаров:
Кн = (ПЗ + НП) / (ГП + Т),
где Кн - коэффициент накопления
запасов;
ПЗ - производственные запасы;
НП - незавершенное производство;
ГП - готовая продукция;
Т - товары.
Этот коэффициент характеризует уровень
мобильности запасов товарно- материальных ценностей. При оптимальном варианте
он должен быть меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае,
если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.
При выявлении сверхнормативных запасов
проводится анализ причин их образования, в качестве которых могут быть названы:
·
по
производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам продукции и
отклонения фактического расхода материалов от норм, излишне и неиспользуемые
материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;
·
по
незавершенному производству - аннулирование производственных заказов
(договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и
организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих
изделий и др.;
·
по
готовой продукции - падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество
продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки,
транспортные затруднения и др.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных
ценностей проводится по видам товарно-материальных ценностей и местам их
хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей,
аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм
запасов применяется косвенный метод их оценки, который заключается в
следующем: по данным складского учета остатки по отдельным видам
товарно-материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а
также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении
сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по
каким они превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и
неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более
развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.
При анализе остатков незавершенного производства
и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей
выделяют детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства,
устанавливают номенклатуру приостановленных заказов, а также заказов,
задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.[2]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|