Как видим из данных
таблицы 2.1., за 2005 г. активы ООО «Таганка» возросли на 711 тыс. руб., или на
40,2 %, в том числе за счет прироста оборотных средств – на 798 тыс. руб. таким
образом, имущественная масса в 2005 г. увеличилась, в основном за счет роста
оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе
имущества ООО «Таганка». Так, если в начале 2005 г. структура активов характеризовалась значительным превышением имущества длительного
использования (56,50 %) над остальными его видами, то к концу 2005 г. удельный вес долгосрочных активов сократился до 36,8 %. Соответственно возрос объем оборотных
средств.
Прирост оборотных активов
в 2005 г. был связан в первую очередь с увеличением запасов (на 2073 тыс. руб.)
и прочих оборотных активов (на 1063 тыс. руб.).
Дебиторской задолженности
в 2005 г. не наблюдается.
Анализ пассивной части
баланса показывает, что дополнительный приток средств в 2005 г. в сумме 711 тыс. руб. был связан с увеличением собственного капитала (резервный капитал
увеличился на 689 тыс. руб.). иными словами, увеличение объема финансирования
деятельности ООО «Таганка» было на 100 % обеспечено собственным капиталом.
Далее проведем анализ
эффективности использования основных средств. (Таблица 2.2.)
Таблица 2.2.
Анализ эффективности
использования основных средств
Показатели
|
Фактически
|
Изменение
|
За 2004 год
|
За 2005 год
|
Тыс. руб.
|
%
|
1.Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс. руб.
|
1000
|
950
|
-50
|
-5
|
2.Выручка, тыс. руб.
|
5568
|
5258
|
-310
|
-5,57
|
3.Чистая прибыль, тыс. руб.
|
688
|
711
|
23
|
+3,34
|
4.Фондоотдача, коп.
|
556,8
|
553,5
|
-
|
-0,6
|
5.Рентабельность основных средств, %
|
68,8
|
74,8
|
-
|
+8,72
|
Как видим, анализ
показателей, проведенный на основе данных бухгалтерской отчетности,
свидетельствует об увеличении эффективности использования основных средств.
Необходимо отметить, что выручка в 2005 г. снизилась на 5,57 %, но, несмотря на это, чистая прибыль увеличилась на 23 тыс. руб. (или на 3,34 %).
Среднегодовая стоимость основных средств снизилась на 5 %, а выручка – на 5,57
%. Следствием этого стало снижение фондоотдачи основных средств. В связи с
ростом чистой прибыли, рентабельность основных средств увеличилась на 8,72 %.
Проведем анализ «Отчета о
прибылях и убытках».
Представим уплотненный
аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Таганка» за 2003 – 2004 гг. и за
2004 – 2005 гг.
Таблица 2.3.
Уплотненный аналитический
отчет о прибылях и убытках ООО «Таганка» за 2003 – 2004 гг.
Показатели
|
В тыс. руб
|
Темп прироста, %
|
Структура, %
|
2003г.
|
2004г.
|
Отклонение
|
2003г.
|
2004г.
|
Отклонение
|
Прибыль от продаж
|
277
|
742
|
465
|
167,87
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Прибыль до налогообложения
|
277
|
742
|
465
|
167,87
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Чистая прибыль
|
219
|
688
|
469
|
214,16
|
79,06
|
92,72
|
13,66
|
Таблица 2.4.
Уплотненный аналитический
отчет о прибылях и убытках ООО «Таганка» за 2004 – 2005 гг.
Показатели
|
В тыс. руб
|
Темп прироста, %
|
Структура, %
|
2004г.
|
2005г.
|
Отклонение
|
2004г.
|
2005г.
|
Отклонение
|
Прибыль от продаж
|
742
|
769
|
27
|
3,64
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Прибыль до налогообложения
|
742
|
769
|
27
|
3,64
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Чистая прибыль
|
688
|
711
|
23
|
3,34
|
92,72
|
92,46
|
-0,26
|
В 2004 г. прибыль до налогообложения увеличилась на 167,87 % по сравнению с 2003 г. В 2005 г. прибыль до налогообложения увеличилась на 3,64 % по сравнению с 2004 г.
Проследи динамику
соотношения доходов и расходов за три года.
Проведем горизонтальный и
вертикальный анализ доходов и расходов ООО «Таганка» за 2003-2004 гг. и за 2004
– 2005 гг.
Таблица 2.5.
Горизонтальный и
вертикальный анализ доходов и расходов ООО «Таганка» за 2003-2004 гг.
Показатели
|
В тыс. руб
|
Темп прироста, %
|
Структура, %
|
2003г.
|
2004г.
|
Отклонение
|
2003г.
|
2004г.
|
Отклонение
|
Доходы по обычной деятельности
|
5145
|
5568
|
423
|
8,22
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Расходы по обычной деятельности
|
4704
|
4539
|
-165
|
-3,51
|
96,63
|
94,05
|
-2,58
|
Коммерческие расходы
|
164
|
287
|
123
|
75
|
3,37
|
5,95
|
2,58
|
Всего расходов
|
4868
|
4826
|
-42
|
0,86
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Таблица 2.6.
Горизонтальный и
вертикальный анализ доходов и расходов ООО «Таганка» за 2004-2005 гг.
Показатели
|
В тыс. руб
|
Темп прироста, %
|
Структура, %
|
2004г.
|
2005г.
|
Отклонение
|
2004г.
|
2005г.
|
Отклонение
|
Доходы по обычной деятельности
|
5568
|
5258
|
-310
|
-5,57
|
100,0
|
100,0
|
0
|
Расходы по обычной деятельности
|
4539
|
4065
|
-474
|
-10,44
|
94,05
|
90,55
|
-3,5
|
Коммерческие расходы
|
287
|
424
|
137
|
47,74
|
5,95
|
9,45
|
3,5
|
Всего расходов
|
4826
|
4489
|
-337
|
6,98
|
100,0
|
100,0
|
0
|
В 2004 г. темп прироста доходов (8,22 %) значительно опередил темп прироста расходов (0,86 %), при чем
расходы по обычной деятельности снизились на 3,51 %, а коммерческие расходы
возросли на 75 %.
В 2005 г. снижение доходов составило 5,57 %. Прирост расходов составил 7 %, при чем расходы по обычной
деятельности снизились на 10,44 %, а коммерческие расходы возросли на 47,74 %.
Таким образом, существенное увеличение коммерческих расходов как в 2004, так и
в 2005 г. является неблагоприятной тенденцией.
Анализ формирования
финансовых результатов дополним оценкой показателей рентабельности,
рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности
текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж)
определим показатель рентабельности продаж, рассчитанной по чистой прибыли
(чистая прибыль: выручка от продажи). В таблице 2.7. представим показатели
рентабельности ООО «Таганка» за 2003 – 2005 гг.
Таблица 2.7.
Коэффициенты
рентабельности ООО «Таганка» за 2003 – 2005 гг.
Показатели
|
Алгоритм расчета
|
2003г.
|
2004г.
|
2005г.
|
Коэффициент валовой прибыли
|
Валовая прибыль : Выручка от
продажи
|
8,57
|
18,48
|
22,69
|
Рентабельность текущей деятельности
|
Прибыль от продажи : Расходы по
обычным видам деятельности
|
5,69
|
15,38
|
17,13
|
продолжение таблицы 2.7.
Рентабельность продаж по прибыли от
продажи
|
Прибыль от продажи : Выручка от
продажи
|
5,89
|
13,33
|
18,92
|
Общая рентабельность
|
Прибыль до налогообложения :
Выручка от продажи
|
5,89
|
13,33
|
18,92
|
Рентабельность продаж по чистой
прибыли
|
Чистая прибыль : Выручка от продажи
|
4,26
|
12,36
|
13,52
|
Таким образом, все
рассмотренные в таблице 2.7. коэффициенты рентабельности за период 2003 – 2005
гг. имеют тенденцию к увеличению, что говорит о высокой эффективности
деятельности ООО «Таганка». Рентабельность продаж по чистой прибыли за период
2003 – 2005 гг. увеличилась в 3 раза и в 2005 г. составила 13,52 %.
Применим маржинальный
подход к оценке финансовых результатов и структуре затрат при данном объеме
продаж.
Маржинальный анализ
предполагает расчет операционного рычага. Использование операционного рычага в
анализе позволяет прогнозировать изменение прибыли в зависимости от изменения
объема продаж при данном уровне постоянных затрат. Чем больше уровень
постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.
Поскольку маржинальный доход, исключая переменные расходы, оставляет в своем
составе расходы постоянные, его соотношение с прибылью будет отражать силу
воздействия операционного рычага:
L = СМ : Р /4/
где L – сила воздействия операционного
рычага;
СМ – маржинальный доход;
Р – прибыль от продаж.
Рассчитаем силу
воздействия операционного рычага.
Для этого разграничим
переменные и постоянные затраты. Коммерческие и управленческие затраты будем
рассматривать как условно – постоянные расходы. К числу постоянных расходов
также отнесем амортизацию основных средств, обслуживание и работу холодильного
оборудования (ООО «Таганка использует 22 холодильные установки), коммунальные
услуги и др.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|