Знание — сила. Библиотека научных работ.~ Портал библиофилов и любителей литературы ~ |
|
|
Оптимальное состояние финансовых ресурсов фирмы должно соответствовать следующим критериям : 1) внеоборотные активы ( основной капитал ) формируются за счет долгосрочного собственного и заемного капитала; 2) оборотные активы ( оборотный капитал ) финансируются за счет собственного и заемного капитала, преобладающим источником формирование оборотных активов является краткосрочный заемный капитал; 3) собственный капитал должен составлять не менее 60 % совокупного капитала фирмы ( по российским стандартам ), чтобы избежать финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов.
1.5 Анализ основных производственных фондов и нематериальных активов Основные фонды ( основные средства ) занимают как правило, значительный удельный вес в общей сумме основного капитала фирмы. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят производственные и финансовые результаты деятельности фирмы. В зависимости от степени участия в процеcсе производства различают основные производственные и основные непроизводственные фонды. Задачи анализа основных производственных фондов предприятия являются : 1. Выявление степени обеспеченности фирмы основными производственными фондами в соответствии с производственной программой. 2. Изучение степени использования основных производственных фондов по обобщающим и частным показателям. Выявление факторов влияющих на уровень этих показателей. 3. Установление степени использования технологического ( основного ) оборудования. Источниками информации для анализа основных производственных фондов фирмы могут служить : 1) бизнес – план фирмы; 2) план технического развития фирмы; 3) отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему; 4) специальные балансы: баланс основных фондов, оборудования. 5) инвентаризационные карточки учета основных средств и другие технические документы. Обеспеченность фирмы основными производственными фондами оценивается в соответствии с производственной программой фирмы. Анализ проводится по каждой группе основных производственных фондов. Количество необходимого оборудования рассчитывается из численности основных рабочих и режима работы ( числа рабочих смен ). Для получения более точного результата анализа рекомендуется учитывать все наличное оборудование, находящиеся на балансе фирмы. Основные производственные фонды представляют один из видов ресурсов предприятия. Оценка эфективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости. Показатели отдачи характеризуют объем реализации услуг на 1 рубль ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 рубль объема реализации продукции. Важным показателем использования основных производственых фондов является фондоотдача ( ФО ), фондоемкость ( ФЕ ): ФО = V / ОПФ срг , ( 1 ) ФЕ = ОПФ срг / V ( 2 ) где V – объем реализации продукции; ОПФ срг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов. При определении фондоотдачи и фондоемкости объем реализации продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условных измерителях. Основные производственные фонды определяются по стоимости, по занимаемой площади и по другим критериям. Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью труда и фондовооруженностью. ФО = ПТ / ФВ, ( 3 ) где ПТ – производительность труда ФВ – фондовооруженность труда. Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооружености. При проведении анализа фондоотдачи необходимо изучить динамику основных средств. В динамике структуре основных средств показана обеспеченность фирмой основными средствами на начало и конец отчетного года и темпы изменения показателей. Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных производственных фондов является фондорентабельность ( ФР ). ФР = П / ОПФ срг = ФО x Р, ( 4 ) где П – прибыль от реализации продукции; Р – рентабельность услуг. Таким образом, уровень фондорентабельности зависит от двух факторов : фондоотдачи и рентабельности услуг. Большой интерес представляет анализ нематериальных активов фирмы. Анализ нематериальных активов проводится с целью определения возможности их эффективного использования в целях повышения доходности. Нематериальные активы – это стоимость имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности, идентифицированных в виде конкретных объектов бухгалтерского учета, обеспечивающих их владельцам доход или иную пользу | 13, с.65 | К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными ресурсами, программные продукты ЭВМ, новые технологии, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Объектами анализа нематериальных активов являются : объем, структура и динамика, доходность и оборачиваемость нематериальных активов и также степень риска при вложении капитала. Для анализа все нематериальные активы сгуппированы по видам: 1) права на владения интеллектуальной собственностью ( авторские права, патенты, программы ); 2) организационные расходы ( патенты, лицензии, товарные знаки и марки ) 3) деловая репутация фирмы; 4) прочие нематериальные активы. Нематериальные активы могут быть сформированы за счет собственных средств фирмы, государственных субсидий, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. Срок полезного использования, как правило зависит от вида нематериальных активов. Наибольший срок полезного использования имеют нематериальные активы, относящиеся к правам на пользование природными объектами. Средний срок полезного использования результатов инноваций составляет в современных условиях 5 – 6 лет. Эффективность использования нематериальных активов оценивается по уровню дополнительного дохода на 1 рубль капитала вложенного в нематериальные активы ( ДВК нм.а ): ДВК нм.а = П / НМА срг. ( 5 ) где П – прибыль от использования нематериальных активов. 1.6 Анализ оборотных средств К оборотным средствам фирмы относятся активы со сроком полезного использования менее одного года : запасы во всех формах, средства в расчетах ( дебиторская задолженность ), денежные средства. В зависимости от использования оборотных средств в сфере производства или сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения. Задачи анализа использования оборотных средств : 1) определение размера оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности производственной деятельности фирмы; 2) обеспечения сохраности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потер оборотных средств; 3) обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению; 4) обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости. Для анализа оборотных средств фирмы используется отчетный бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу ( Форма № 2, форма № 4 ). Элементами оборотных средств предприятий сферы производства являются : материальные ресурсы, незавершеное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, денежные средства и др. Структуру оборотных средств фирмы можно рассматривать как удельный вес каждого элемента оборотных средств в их общем объеме |13, с.72 |. К оборотным производственным фондам относят предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственого цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. К ним относятся запасы материальных ресурсов, незавершеное производство, расходы будущих периодов. Запасы материальных ресурсов являются основой любого производства, служат базой ресурсного обеспечения предприятия. К ним относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, полуфабрикаты и комплектующие изделия, электроэнергия, топливо, тара и другие материалы. Незавершеное производство на фирмах сферы производства и торговли составляют полуфабрикаты собственного изготовления и несписанные на реализацию. Расходы будущих периодов представляют собой затраты на освоение нового производства, разработку новых технологий и т.д. Эти расходы осуществляются в текущем цикле, но связаны с работами, которые планируются в будущем. Основными факторами, определяющими величину оборотных производственных фондов, является длительность производственного цикла, уровень организации труда, состояние техники и совершенствование технологий. Фонды обращения формируются в основном за счет временно свободных денежных активов ( в кассе и на расчетных счетах ) и дебиторской задолженности. При анализе состава и структуры фондов обращения следует отметить, что : - в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности; - значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности формы, так как непогашеная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству фирмы; - рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности фирма стремиться найти дополнительные источники финансирования ( чаще всего заемные ); - очень большая доля как дебиторской, как и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для фирмы, поэтому необходимо контролировать их уровень и их срок; - отвлеченые из оборота средства должны направлятся на погащение текущих обязательств и финансирование текущих нужд. Рассмотрим анализ отдельных элементов оборотных средств более подробно. Анализ материальных ресурсов включает : 1) оценку осушествления планов материально – технического снабжения, степени их выполнения и влияния на основные технико - экономические показатели деятельности фирмы; 2) оценку уровня эффективности использования материальных ресурсов; 3) выявление резервов экономии материальных ресурсов и разработку конкретных мероприятий по их использованию. Источниками информации для анализа материальных ресурсов фирмы являются : 1) бизнес – план фирмы ( план производства ); 2) план материально – технического снабжения производства 3) заявки и договоры на поставку материальных ресурсов; 4) данные бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др. Эффективность использования материальных ресурсов может быть определена при расчете показателей материалоотдачи, материалоемкости. Материалоотдача (МО) показывает, какой объем реализации продукции, услуг приходится на каждый рубль вложенных в производство материальных ресурсов : МО = V / МЗ, ( 6 ) где V – объем реализации продукции МЗ – затраты материальных ресурсов. Материалоемкость (МЕ) является показателем, обратным метериалоотдачи, и показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на 1 рубль объема реализации : МЕ = МЗ / V. ( 7 ) Частными показателями материалоемкости являются энерго – емкость, топливоемкость, сырьеемкость. Они определяются как отношение стоимости соответсвено энергии, топлива и сырья к объему реализации продукции. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности К дебиторской задолженности относятся : отгруженные товары, сданые работы и оказанные услуги заказчикам; задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учередителей по взносам в уставной капитал; сумма уплаченных авансов по предстоящим расчетам и договорам и задолженность за финансовыми и налоговыми органами по переплате налогов, взносов и прочих платежей в бюджет. Дебиторская задолженность оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложеного в текущие активы и на финансовое состояния предприятия. Анализ дебиторской задолженности строится в целом на расчете и оценке коэффицентов оборачиваемости, загрузки, длительности. Кредиторская задолженность делится на заемные средства для финансирования: кредиты (стр. 611 баланса), займы (стр. 612 балпнса). И на привлеченные средства для финансирования : задолженность поставщикам и подрядчикам (стр. 621 баланса); задолженность перед государствеными внебюджетными фондами (стр. 625 баланса); авансы полученные (стр. 627 баланса) и прочие кредиторы (стр.628 баланса). Кредиторская задолженность должна анализироваться и сравниваться с дебиторской. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то у фирмы нарушен расчетно – платежный баланс и ей необходимо погасить свои долги | 10, с.155 |. В заключении анализа оборотных средств фирмы необходимо раcсчитать коэффиценты эффективности использования оборотных средств. Коэффицент оборачиваемости – показывает какой объем реализации продукции приходится на 1 рубль вложенных в производство оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течении определенного периода времени. Коэфицент оборачиваемости оборотных средств ( Коб ) расcчитывается по формуле : Коб = V / ОС срг , ( 8 ) где V – объем реализации продукции ОС срг – среднегодовой остаток оборотных средств Коэффицент загрузки ( К заг ) показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 рубль объема реализации продукции : К заг = ОС срг / V ( 9 ) Длительность оборота оборотных средств рассчитывается по формуле : Д = К заг x Т = ОС срг х Т / V ( 10 ) где Т – продолжительность анализируемого периода в днях. Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота. Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |
| Новости |
| Мои настройки |
|
|
© 2009 Все права защищены.
Анализ производственно - финансовой деятельности фирмы 
Наверх