|
|
В соответствии с данными скорректированного баланса общая стоимость имущества предприятия на 1 января 2005 года составила 137 035 тыс. руб. За весь анализируемый период общая стоимость активов увеличилась на 48,11%. Стоимость основных средств предприятия за весь анализируемый период увеличилась на 59,11%. Высокая доля основных средств в общей стоимости имущества (56,2%) говорит о том, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, это объясняется тем, что на балансе предприятия находится: Здания, стоимость на конец периода - 11 442 тыс. руб. Сооружения и передаточные устройства – 61 571 тыс. руб. Машины и оборудование – 38 51 тыс. руб. Транспортные средства – 1 311 тыс. руб. Производственный и хозяйственный инвентарь – 117 тыс. руб. Что видно из приложения к бухгалтерскому балансу за период с января по декабрь 2004г. Стоимость оборотных активов увеличилась за три года на 19%, составив на 1 января 2004 года сумму 46190 тыс. руб. Удельный вес оборотных активов снизился на 7%. Основными составляющими оборотного капитала являются материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту на конец 2004 г. составила величину 42248 тыс.руб., что почти в 2 раза больше, чем в начале 2002 года. С одной стороны это приводит к увеличению текущих активов, что является положительным фактом для предприятия. Однако следует более внимательно отнестись к структуре дебиторской задолженности, своевременно выявляя просроченную и безнадежную к взысканию. Стоимость материально-производственных запасов за рассматриваемый период увеличилась на 13,6 %, составив на 1 января 2004 года сумму 1311 тыс. руб. Увеличение материально-производственных запасов на фоне увеличения объема выручки является положительной динамикой. Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса. Собственный капитал предприятия за 3 года увеличился на 174,8 % и на конец 2003 был равен 56153 тыс. руб. года. Увеличение произошло в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и уменьшения добавочного капитала.. На 1 января 2004 года величина нераспределенной прибыли равнялась 16894 тыс.руб., доля добавочного капитала снизилась на 0,47% и составила на 1 января 2004г. – 39256 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет переоценки внеоборотных активов, что привело к уменьшению их стоимости. Долгосрочные налоговые обязательства за период увеличились почти вдвое. Это говорит о том, что у предприятия есть возможности привлекать долгосрочные инвестиции. Краткосрочные обязательства предприятия за период с 2002-2004г. состоят из кредиторской задолженности, займов и кредитов, доходов будущих периодов. Кредиторская задолженность за период 2002-2003г. снизилась на 49%, что произошло главным образом за счет получения кредитов и займов. На 1 января 2003г. сумма займа составила 27 865 тыс. руб. В 2004г., не смотря на увеличение заемных средств на 55,63%, увеличилась и кредиторская задолженность предприятия, главным образом в части долгов оп зарплате и налогам и сборам. Анализ платежеспособности и ликвидности. Платежеспособность представляет собой характеристику возможности организации своевременно оплачивать текущие долги, что достигается путем соотнесения платежных средств с платежными обязательствами. К платежным средствам относятся денежные средства, дебиторская краткосрочная задолженность, краткосрочные финансовые вложения, запасы. Так как отдельные слагаемые платежных средств с разной скоростью могут быть обращены в денежные средства, то говорят о различной степени ликвидности активов и в связи с этим платежеспособность иногда называют ликвидностью. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков. Группировки активов и пассивов. Таблица 4. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Активы в порядке уменьшения ликвидности |
Пассивы по срокам востребования |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 1 – наиболее ликвидные активы: · Денежные средства · Краткосрочные финансовые вложения |
П 1 – наиболее срочные обязательства: · Кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 2 – быстро реализуемые активы: · Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев · Прочие оборотные активы |
П 2 – среднесрочные обязательства: · Краткосрочные кредиты банка |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 3 – медленно реализуемые активы: · Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев · Производственные запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям · "минус" Расходы будущих периодов |
П 3 – долгосрочные пассивы: · Долгосрочные кредиты банка и займы |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 4 – труднореализуемые активы: · Основные средства Нематериальные активы · Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное строительство · Прочие внеоборотные активы |
П 4 – постоянные пассивы: · Собственный капитал Доходы будущих периодов · Фонды потребления Резервы предстоящих расходов и платежей "минус" Расходы будущих периодов |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
Валюта баланса "минус" расходы будущих периодов |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А 1 ³ П 1; А 2 ³ П 2; А 3 ³ П 3; А 4 £ П 4.
Первые два отношения показывают текущую ликвидность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.
Третье соотношение показывает перспективную ликвидность.
Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса 2003 г. Таблица 5.
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платеж излишков, недостатков (+,-)
Условия абсолютной ликвидности
На начало года
На конец года
А1 (250+260)
5302
5346
П1(620)
64505
31757
-59203
-26411
А1³П1
А2 (240+270)
21208
23267
П2 (610+660)
-
27865
+21208
-4598
А2³П2
А3 (210+230+220-216)
17657
14294
П3 (590)
-
-
+17657
+14294
А3³П3
А4 (190)
48402
70555
П4 (490+640+
650+660-216)
27962
82884
+20440
-12329
А4<П4
Баланс-217
92518
115128
Баланс-216
92518
115128
Из таблицы видно, что в 2002 году несмотря на уменьшение платежного недостатка наиболее ликвидных средств, условие абсолютной ликвидности А1³П1 не соблюдается. Следует отметить, что быстро реализуемые активы на начало года, присутствовавшие в избытке, к концу года резко уменьшились и условие А2³П2 также не соблюдается.
Анализ ликвидности баланса 2004 г.
Таблица 6.
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платеж излишков, недостатков (+,-)
Условия абсолютной ликвидности
На начало года
На конец года
А1 (250+260)
5346
11157
П1(620)
31757
31938
-26411
-20781
А1³П1
А2 (240+270)
23267
32350
П2 (610+660)
27865
43365
-4598
-11015
А2³П2
А3 (210+230+220-216)
14294
13976
П3 (590)
-
-
+14294
+13976
А3³П3
А4 (190)
70555
77225
П4 (490+640+
650+660-216)
82884
60751
-12329
+16474
А4<П4
Баланс-216
115128
137035
Баланс-216
115128
137035
Предприятие в отчетном периоде не имеет долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов это резерв его перспективной платежеспособности.
В период с 2003 по 2004 гг. ликвидность баланса существенно не изменилась, так же наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, а величина запасов представляет резерв его перспективной платежеспособности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.