• Главная
• Биология и химия
• Иностранные языки и языкознание
• История и исторические личности
• Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника
• Краеведение и этнография
• Кулинария и продукты питания
• Маркетинг реклама и торговля
• Мировая экономика МЭО
• Не Российское законодательство
• Немецкий
• Неопределено
• Нотариат
• Общениеэтика семья брак
• Основы права
• Охрана окружающей среды экология
• Философия
• Финансовое право
• Финансовый менеджмент финансовая математика
• Финансы деньги кредит
• Французский
• Хозяйственное право
• Цифровые устройства
• Этика эстетика
• Блог
• Карта сайта

Анализ текущего и перспективного состояния МУП "Реутовская теплосеть" г. Реутова Московской области ...
В целом ликвидность баланса предприятия является неудовлетворительной. Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде ценных бумаг и депозитов, т.е. практически ликвидными активами) за анализируемый период находился на уровне близком нулю, при рекомендуемом значении 0,3. Это может свидетельствовать о неудовлетворительном управлении денежными средствами предприятия. Коэффициент срочной ликвидности (показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности) за анализируемый период увеличился с 0,47 до 0,57. Обычно рекомендуется, Динамика показателей ликвидности за 2004г.                   Таблица 7.
Показатель	Порядок расчета	На начало года	На конец года	Изменения	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,09	0,06	-0,03	≥0,2
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2)/ (П1+П2)	0,47	0,57	+0,10	≥1
Коэффициент покрытия	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	0,72	0,76	+0,04	≥2

чтобы значение этого показателя было больше 1,0. Превышение единичного уровня говорит о том, что вся кредиторская задолженность предприятия может быть покрыта за счет свободных денежных средств и дебиторской задолженности, при условии своевременного ее взыскания. В данном случае это соотношение не соблюдается.

Коэффициент покрытия (характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия) увеличился с 0,72 до 0,76. Практически остался на том же уровне и при реализации всех материально-производственных запасов и прочих оборотных активов предприятие сможет рассчитаться по всем обязательствам перед своими кредиторами только на 76%.

Анализ финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем финансовой ус­тойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов ис­пользуют показатели:

- наличие собственных оборотных средств, равное разнице ве­личины реального собственного капитала  и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 разд. II «Оборотные активы» баланса);

- наличие долгосрочных источников формирования запасов, по­лучаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму дол­госрочных пассивов (итог раздела V «Долгосрочные пассивы» ба­ланса). Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав дол­госрочных пассивов при расчете данного показателя;

- общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 разд. VI «Краткосроч­ные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступ­ления носят краткосрочный характер, то их величина включает­ся в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запа­сов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источ­никами их формирования:

излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (—) долгосрочных источников фор­мирования запасов, равный разнице величины долгосрочных ис­точников формирования запасов и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (—) обшей величины основных ис­точников формирования запасов, равный разнице величины основ­ных источников формирования запасов и величины запасов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источ­никами их формирования позволяет классифицировать финан­совые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций

Классификация финансовых ситуаций по степени их устойчивости.

                                                                                                     Таблица 8.

Тип финансовой устойчивости

Система условий для определения типа финансовой устойчивости

Пояснения

Абсолютная устойчивость финансового состояния

1а) излишек (+) СОС или равен­ство величин СОС и запасов

Представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость финансового состояния

2а) недостаток (—) СОС;

2б) излишек (+) долгосрочных источников формирования за­пасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов

Гаран­тирует платежеспособность предприятия

Неустойчивое финансовое состояние

3а) недостаток (—) СОС;

3б) недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов;

Зв) излишек (+) общей величины основных источников фор­мирования запасов или равенство величин основных ис­точников и запасов

Сопряжено с наруше­нием платежеспособности, при котором сохраняет­ся возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения дол­госрочных кредитов и заемных средств

Кризисное финансовое состояние

4а) недостаток (—) СОС;

4б) недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов,

4в) недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов

Предприя­тие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуа­ции денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акцио­неров), дебиторская задолженность организации (за вычетом за­долженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кре­диторской задолженности (включая резервы предстоящих расхо­дов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы