Êðåäèòû ñ ðåãóëèðóåìîé îòñðî÷êîé  ïëàòåæåé âïåðâûå ñòàë âûäàâàòü Ìîñáèçíåñáàíê (â ìàå 1994 ã.). Íûíå ñõåìîé  ÈÐÎÏ çàèíòåðåñîâàëñÿ åùå ðÿä áàíêîâ, ïðè÷åì, êàê ïîêàçûâàþò ðàñ÷åòû, óðîâåíü êðåäèòíîãî ðèñêà ïðè åå ïðèìåíåíèè âïîëíå ïðèåìëåì.

Ìíîãèå ñïåöèàëèñòû ñ÷èòàþò, ÷òî ìåõàíèçì ÈÐÎÏ, îñíîâàííûé íà ìåæáàíêîâñêîé ñòàâêå ïðîöåíòà, ïðàêòè÷åñêè ïîëíîñòüþ èñêëþ÷àåò äëÿ áàíêà ðèñê ïðîöåíòíîé ñòàâêè. Îäíàêî çàäåéñòâîâàíèå ÈÐÎÏ òðåáóåò äîñòóïíîãî è àáñîëþòíî íàäåæíîãî ïîêàçàòåëÿ ñòàâêè ïî ìåæáàíêîâñêèì êðåäèòàì. Ê òîìó æå èñïîëüçîâàíèå êðåäèòíûõ èíñòðóìåíòîâ ñ èíäåêñàöèåé îñíîâíîé ñóììû äîëãà (êîãäà îñíîâíûå âûïëàòû ïî êðåäèòó ïåðåíîñÿòñÿ íà áîëåå ïîçäíèå ñðîêè êðåäèòíîãî ïåðèîäà) ñîïðÿæåíî ñ ïðîáëåìàìè ðîñòà êðåäèòíîé çàäîëæåííîñòè è “íåãàòèâíîé àìîðòèçàöèè”, ÷òî óâåëè÷èâàåò ðèñê ëèêâèäíîñòè.

Ðå÷ü èäåò îòîì, ÷òî íà ïðîòÿæåíèè îïðåäåëåííîãî ïåðèîäà âðåìåíè ïðèòîê íàëè÷íûõ ñðåäñòâ â áàíê ìîæåò îêàçàòüñÿ íåäîñòàòî÷íûì ïî ñðàâíåíèþ ñ âåëè÷èíîé àíàëîãè÷íûõ ïëàòåæåé ïî òðåáîâàíèÿì âêëàä÷èêîâ (â òîì ÷èñëå ïëàòåæåé ïî ïðîöåíòàì). Ðèñê ëèêâèäíîñòè îáû÷íî âûøå äëÿ òåõ áàíêîâ, ïàññèâû êîòîðûõ ñêîíöåíòðèðîâàíû â êðàòêîñðî÷íûõ äåïîçèòàõ, à àêòèâû - â äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòàõ. Õàðàêòåðíî, ÷òî áàíêè, ïðèìåíÿþùèå âàðèàíò ÈÐÎÏ èëè äðóãèå àëãîðèòìû èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ ñ èíäåêñàöèåé ñóììû îñíîâíîãî äîëãà, îêàçûâàþòñÿ ïåðåä ïðîáëåìîé ëèêâèäíîñòè ÷àùå, ÷åì áàíêè, ïîäîáíûå ñõåìû íå èñïîëüçóþùèå. Äåëî â òîì, ÷òî ïåðåíîñ ÷àñòè ïëàòåæåé ïî êðåäèòàì íà êîíåö êðåäèòíîãî ïåðèîäà ìîæíî ïðèíÿòü çà ïðåäîñòàâëåíèå áàíêîì êðåäèòîâ áîëüøåãî ðàçìåðà òåì æå çàåìùèêàì (ïðè÷åì áàíê íå èìååò âîçìîæíîñòè êîíòðîëèðîâàòü ïðåäîñòàâëåíèå “äîïîëíèòåëüíûõ” êðåäèòîâ).  òå÷åíèå âñåãî ñðîêà, ïîêà íàêàïëèâàåòñÿ êðåäèòíàÿ çàäîëæåííîñòü  ïî èíäåêñèðóåìûì èïîòå÷íûì êðåäèòàì (ò. å. ñîõðàíÿåòñÿ “íåãàòèâíàÿ  àìîðòèçàöèÿ”), áàíê îáÿçàí âûïëà÷èâàòü êëèåíòàì ïðîöåíòû ïî âêëàäàì, òîãäà êàê åãî ñîáñòâåííûé äîõîä â âèäå ïðîöåíòîâ ìîæåò ïîñòóïèòü ëèøü ïîçäíåå, ò. å. áàíê íåäîïîëó÷åò â äàííûé ìîìåíò ïðîöåíòíûé äîõîä. Ñêàçàííîå õàðàêòåðíî äëÿ âñåõ èïîòå÷íûõ êðåäèòîâ, ïðåäïîëàãàþùèõ îòñðî÷êó ïëàòåæåé. Ïîýòîìó áàíêàì ðåêîìåíäóåòñÿ äåðæàòü â èíäåêñèðóåìûõ  êðåäèòàõ ëèøü íåáîëüøóþ ÷àñòü ñâîèõ àêòèâîâ, îñîáåííî â ïåðâûå ãîäû ïîñëå íà÷àëà ïîãàøåíèÿ ññóä ïî äàííîé ñõåìå êðåäèòîâàíèÿ.  ïîñëåäóþùèå ãîäû ïðîáëåìà ëèêâèäíîñòè ðåøàåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè - çà ñ÷åò ïîñòóïëåíèÿ êðóïíûõ ïëàòåæåé ïî âûäàííûì ðàíåå ññóäàì, êîìïåíñèðóþùèõ ìèíèìàëüíûé ïðèòîê ñðåäñòâ â âèäå ïëàòåæåé ïî êðåäèòàì, ïðåäîñòàâëåííûì íåäàâíî.

 îáùåì ïðîáëåìà ëèêâèäíîñòè íàïðÿìóþ ñâÿçàíà ñ ìîäåëüþ æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ. Ïðè ýòîì äëÿ ðàçíûõ ó÷àñòíèêîâ äàííîãî ïðîöåññà îíà ïðîÿâëÿåòñÿ ïî-ðàçíîìó. Òàê, åñëè äëÿ äåïîçèòíîãî èíñòèòóòà ðèñê ëèêâèäíîñòè ìîæåò ñòàòü ñåðüåçíîé óãðîçîé, òî äëÿ èïîòå÷íîé êîìïàíèè, êîòîðàÿ ïðîäàåò âûäàííûå êðåäèòû, îí ïðîñòî îòñóòñòâóåò: êîìïàíèÿ íå ïðèâëåêàåò âêëàäîâ, à ôèíàíñèðóåò ñâîè àêòèâíûå îïåðàöèè çà ñ÷åò âûðó÷åííûõ îò ïðîäàæè çàéìîâ ñðåäñòâ.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26